ИИС с доверительным управлением: что это такое, зачем нужен и как работает
Какие бывают ИИС и роль нового ИИС-3
Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) — это специальный брокерский счёт с налоговыми льготами, который позволяет инвестировать в ценные бумаги и получать от государства дополнительные выгоды. В России существует несколько типов ИИС:
ИИС-1 и ИИС-2, открытые до 2024 года, с различными условиями по налоговым вычетам.
Новый ИИС-3, появившийся в 2024 году, объединил льготы предыдущих ИИС и отличается расширенными возможностями, включая страхование вложенных средств (до 1,4 млн рублей), возможность получения дивидендов на банковский счет, а также увеличенный минимальный срок удержания счета (до 5 лет и более).
Одним из современных способов управления инвестиционным капиталом на ИИС является доверительное управление.
Что такое ИИС с доверительным управлением и зачем он нужен?
ИИС с доверительным управлением — это специальный вариант инвестиционного счета, где вместо самостоятельных сделок инвестор передает управление профессиональному доверительному управляющему. Управляющий (ДУ) сам выбирает активы, следит за рисками и реализует стратегию, а клиент получает доход без необходимости глубоко погружаться в рынок.
Зачем нужен такой формат?
Для экономии времени: нет необходимости самостоятельно анализировать и выбирать ценные бумаги.
Для профессионального подхода: активы управляются опытными специалистами.
Для снижения рисков: управляющий учитывает индивидуальный профиль риска и использует диверсификацию.
Для получения налоговых льгот ИИС и при этом профессионального управления капиталом.
Таким образом, ИИС с доверительным управлением объединяет преимущества индивидуального инвестирования и профессионального управления.
Особенности доверительного управления
Доступность для широкого круга инвесторов, в том числе новичков.
Требование лицензирования управляющих компаний и подачи отчетности в ЦБ РФ.
Индивидуальный подход к формированию инвестиционного портфеля.
Выбор инвестиционных инструментов — акции, облигации.
Преимущества и недостатки ИИС с доверительным управлением
Преимущества
✔️ Налоговые льготы ИИC-1 и ИИС-2: инвестор сохраняет возможность возвращать НДФЛ или не платить налог на прибыль, а ИИC-3 объединяет обе льготы.
✔️ Индивидуальные стратегии: учитываются финансовые цели и степень риска.
✔️ Экономия времени: нет необходимости самому следить за рынками и новостями.
✔️ Прозрачность: регулярные отчеты и контроль.
Недостатки
❌ Комиссии и вознаграждения: услуги управляющего оплачиваются, что снижает доход.
❌ Риски потерь: управляющий не дает гарантий доходности.
❌ Необходимость выбора надежной управляющей компании: качество услуг сильно зависит от профессионализма управляющего.
❌ Сложности для начинающих в понимании вложений: инвестор должен разобраться, чтобы оценить стратегию и риски.
Как выбрать доверительное управление на ИИС?
Оцените лицензии и рейтинги управляющей компании.
Изучите истории доходности и отзывы клиентов.
Сравните комиссии и структуру вознаграждения.
Узнайте наличие индивидуальных инвестиционных стратегий.
Обратите внимание на качество отчетности и сервиса.
При возможности проконсультируйтесь с финансовым советником.
Рассмотрите опыт управляющих на рынке и их деловую репутацию.
Финансовый эксперт Максим Молчан отмечает: «Программы с доверительным управлением — идеально подойдут тех, кто хочет сочетать налоговые льготы и профессиональное управление, но не располагает временем или знаниями для самостоятельного инвестирования.»
Доверительное управление может быть разным. Например с программой «Умный инвестор» можно вообще не платить за услуги управляющего — и при этом получать дополнительные преимущества. Например, расширенную страховую защиту: её размер будет зависеть от суммы ваших вложений.
Эксперты отмечают, что при снижении ключевой ставки и улучшении геополитической ситуации индекс Московской биржи может вырасти в 2 раза — до 34%.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Для более глубокого понимания доверительного управления рекомендуем ознакомиться с материалом про Доверительное управление, где подробно раскрыты ключевые аспекты и виды данного инструмента.
Заключение: Короткие выводы из статьи
ИИС с доверительным управлением — это удобный способ инвестирования с налоговыми льготами и профессиональным сопровождением.
Новый ИИС-3 расширяет возможности и повышает безопасность инвестиций.
Выбор управляющей компании — ключ к успешному инвестированию.
Инвестор получает экономию времени, профессиональный подход и прозрачность, но должен учитывать комиссии и риски.
Внимательное изучение договора и вводная консультация эксперта помогут сделать правильный выбор.
