Статус квалифицированного инвестора: как получить физлицу

В 2025 году число частных инвесторов в России продолжает расти: по данным Московской биржи, к началу года брокерские счета открыли уже более 32 миллионов человек. Всё больше из них задумываются о следующем шаге — получении статуса квалифицированного инвестора.

Этот статус открывает доступ к расширенному выбору инвестиционных инструментов: от зарубежных акций до сложных структурных продуктов. Часто это сулит более высокую доходность, возможность работать напрямую с хедж-фондами, участвовать в закрытых размещениях и получать персонализированные условия от брокеров.

Разберёмся, кто такой квалифицированный инвестор в России, какие требования предъявляются физическим лицам, зачем вообще нужен этот статус, с какими рисками он связан — и что делать тем, кто пока только начинает инвестировать и не готов к таким шагам.

Кто такой квалифицированный инвестор

С 2007 года инвесторов в России разделяют на квалифицированных и неквалифицированных. Так рынок старается защитить новичков от слишком рискованных инструментов.

Квалифицированными автоматически считаются банки, страховые, управляющие компании, госкорпорации вроде ВЭБа и даже Банк России. Но и обычный человек может получить этот статус — если у него есть нужные знания, опыт или крупный капитал.

Например, стать «квалом» можно, если:

●      пройти тест у брокера;

●      подтвердить финансовое образование или опыт работы в отрасли;

●      иметь активы от 6 млн рублей.

Квалифицированными инвесторами по закону считаются, например, банки, страховые компании, управляющие ПИФами, а также частные лица, которые подтвердили опыт, образование или активы от 6 млн рублей.

Обычным инвесторам без статуса «квала» доступны только базовые инструменты. В их числе — ОФЗ (кроме бумаг с нефиксированным доходом), облигации с высоким рейтингом, акции из котировальных списков, бумаги из международных индексов, а также паи ПИФов.

А вот к структурным продуктам, некоторым еврооблигациям, нестандартным деривативам и неликвидным бумагам — доступ есть только у «квалов».

Что даёт статус «квала» частному инвестору

Если говорить проще, квалифицированный инвестор физлицо — это частный инвестор, которому разрешено использовать более широкий круг инструментов: от IPO и хедж-фондов до иностранных ценных бумаг, деривативов и сложных структурных продуктов.

Обычным инвесторам без статуса «квала» доступны только базовые инструменты. В их числе — ОФЗ (кроме бумаг с нефиксированным доходом), облигации с высоким рейтингом, акции из котировальных списков, бумаги из международных индексов, а также паи ПИФов.

Получив статус квалифицированного инвестора, физлицо получает возможность инвестировать в следующие инструменты:

Вот что становится доступно:

●      Государственные облигации России (облигации федерального займа) — кроме облигаций с нефиксированным доходом;

●      Корпоративные облигации с высоким кредитным рейтингом;

●      Акции — как российские, так и зарубежные, если они входят в биржевые котировальные списки;

●      Акции иностранных компаний — если они входят в  расчет известных биржевых индексов из перечня Банка России;

●      Паи ПИФов — биржевых, открытых и интервальных.

Как получить статус квалифицированного инвестора физлицу в 2025 году

В 2025 году существует несколько путей, как получить статус квалифицированного инвестора:

1. Капитал от 12 миллионов рублей.
На ваших счетах в банках и у брокеров должно быть не менее 12 000 000 рублей. Подтвердить сумму можно справками из банка или брокерского отчёта.

2. Сделки на сумму от 6 миллионов рублей.
За последние 4 квартала вы торговали ценными бумагами, фьючерсами или опционами на сумму от 6 миллионов рублей.

3. Профильное образование.
Вы закончили аккредитованный вуз по экономической специальности — этого уже достаточно. Также подойдут международные финансовые сертификаты вроде CFA, CIIA или FRM. Это один из самых надёжных способов подтвердить свою квалификацию.

4. Опыт работы.
Минимум два года работали в компании, которая занимается операциями с ценными бумагами, и занимались аналитикой, управлением рисками или инвестиционными решениями, вы тоже можете получить статус.

Ошибки начинающих инвесторов при получении статуса квалифицированного инвестора

Ошибка 1. Недооценка рисков
Многие, вдохновившись возможностью инвестировать в сложные инструменты — акции на иностранном рынке, валютные деривативы, структурные продукты, — забывают, что высокая доходность всегда связана с повышенным риском. Статус «квала» не гарантирует прибыль, а лишь открывает доступ к более интересным активам. Без чёткого понимания рисков можно быстро потерять значительную часть капитала.

Ошибка 2. Неподготовленность к брокерскому тесту
Тест на квалифицированного инвестора проверяет знание финансовых инструментов и понимание рисков. Часто инвесторы не готовятся к нему должным образом — либо проходят тест «вслепую», либо надеются на удачу. Это приводит к отказу, и статус не получают. Рекомендуется заранее изучить основные понятия, прочитать материалы брокера и пройти пробные тесты.

Ошибка 3. Отсутствие финансовой стратегии
Получив статус, некоторые инвесторы сразу начинают активно вкладывать деньги во всё подряд. Отсутствие стратегии и плана диверсификации создаёт уязвимость портфеля. Даже квалифицированным инвесторам важно не забывать о балансе между риском и доходностью, распределять вложения по разным классам активов.

Как подать заявку на статус у разных брокеров

Почти все крупные брокеры дают возможность оформить статус квалифицированного инвестора прямо в приложении или через чат. Вот как это работает у самых популярных:

Т-банк Инвестиции

Статус можно получить на любом тарифе. Достаточно написать в чат в приложении — если у вас уже есть нужные активы или обороты, специалисты всё проверят сами.

ВТБ Мои инвестиции

Подать заявку можно через чат в приложении. Нужно подтвердить её по СМС. Ответ придёт в течение 10 рабочих дней.

Сбербанк Инвестиции

Если у вас подключена подписка «СберПремьер» или «СберПервый» — всё проще: просто свяжитесь с личным менеджером. Без подписки заявку можно отправить в приложении, веб-версии или прямо в отделении.

БКС Мир инвестиций

Нужно собрать подтверждающие документы: справки, выписки, диплом. Заявку можно отправить через приложение (раздел «Ещё» → «Профиль» → «Квалификация и тесты») или в офисе.

Альфа-Инвестиции

Подать заявление можно онлайн или в отделении. В офисе нужно принести оригиналы документов или заверенные копии. Решение придёт на почту, в личный кабинет или будет доступно в приложении.

Если ни один из критериев пока не подходит, можно попробовать сдать тест на знание финансовых инструментов. Его предлагают почти все брокеры. Вопросы касаются рисков, устройства фондового рынка и особенностей сложных инструментов. Сдать такой тест может любой инвестор, если готов нести ответственность за свои решения.

Плюсы и минусы статуса «квала»: что открывается и чем рискуете

Плюсы:

●      Расширенный выбор инструментов.

●      Потенциально более высокая доходность инвестиций.

●      Возможность участвовать в международных проектах и IPO.

●      Гибкость в формировании финансовой стратегии.

Минусы:

●      Высокий уровень риска — сложные продукты могут привести к убыткам.

●      Отсутствие полной защиты от Банка России.

●      Необходимость самостоятельно оценивать надёжность инструментов.

Получить статус квалифицированного инвестора — значит взять на себя больше ответственности. Но при грамотном подходе это открывает путь к стабильному пассивному доходу и инвестиционной надёжности.

Альтернативы для неквалов: куда инвестировать, пока нет статуса

Если вы пока не стали квалифицированным инвестором, это не означает, что путь в инвестиции закрыт. Вот несколько инструментов, которые доступны большинству физических лиц:

●      ОФЗ и банковские вклады — надёжные и понятные способы сохранить капитал.

●      ETF на российские активы — удобный инструмент для диверсификации.

●      ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт) — позволяет инвестировать и получать налоговый вычет.

●      ИСЖ (инвестиционное страхование жизни) — инструмент, сочетающий инвестиции и страховую защиту.

ИСЖ от «Ренессанс Жизнь» как часть стратегии

Если вы только на пути к статусу квалифицированного инвестора, не игнорируйте более стабильные решения — например, инвестиционное страхование жизни от «Ренессанс Жизнь». Это способ защитить капитал от инфляции и начать путь к долгосрочным вложениям.

Что такое инвестиционное страхование жизни?

Инвестиционное страхование жизни, или ИСЖ, — это финансовый продукт на стыке страхования и инвестиций. По сути, вы заключаете договор со страховой компанией, вносите единоразовый взнос, а компания распределяет эти средства между страховой защитой и инвестиционной частью.

Даже квалифицированные инвесторы используют ИСЖ — особенно, когда нужно сохранить капитал и распределить риски. Программы «Ренессанс Жизнь» подходят для долгосрочной стратегии и могут включаться в портфель как часть сбалансированной финансовой стратегии.

Финансовая стратегия: думайте на годы вперёд

Инвестиции для квалифицированных инвесторов в 2025 году стали более доступными, но требуют вдумчивого подхода. Рынки меняются, и портфель нужно периодически корректировать. Следите за новостями, анализируйте результаты и корректируйте распределение активов. Минимизация рисков, защита капитала, долгосрочные вложения — это основа надёжного инвестирования.

Если вы только начинаете, выбирайте проверенные инструменты. А инвестиционное страхование жизни от «Ренессанс Жизнь» поможет сделать первые шаги без лишних рисков.