Покрытая и непокрытая позиция в трейдинге: простыми словами + примеры и риски

Почему почти 9 из 10 новичков в трейдинге теряют деньги в первые три месяца? Самая частая причина — непонимание разницы между разными позициями в торговле.

Если вы только начинаете разбираться в том, какие позиции бывают, или уже пытались разобраться самостоятельно, но что-то шло не так — не переживайте, все через это проходят. Здесь подробно и без воды разберём, что к чему и как правильно использовать эти позиции, чтобы деньги работали на вас, а не уходили в минус.

Многие инвесторы расширяют свой портфель и компенсируют риски с помощью долевого страхования жизни, чтобы не зависеть только от трейдинга, а сочетать его с более спокойными инструментами. Например, программа «Профессиональные инвестиции» дает возможность инвестировать в фондовый рынок с разными стратегиями и защищает вас от потери дохода.

Что такое позиция в трейдинге

Позиция — это открытая сделка. Например, вы купили акции и ждёте, что их цена пойдёт вверх — это лонг. Или продали акции, которых у вас нет, и надеетесь, что их цена упадёт — это шорт.

Вход и выход из позиции

Любой трейд — это две сделки: вход и выход. Точка входа — цена, по которой вы открыли сделку. Точка выхода — цена, по которой вы её закрыли.

Предположим, вы покупаете акции «ООО Одуванчик» по цене 270 рублей за штуку. Спустя время они вырастают до 300 рублей.

Точка входа — 270 рублей

Точка выхода — 300 рублей

Разница: 300 рублей – 270 рублей = 30 рублей на одной акции.

Если у вас 100 акций, прибыль составит 30 рублей × 100 = 3000 рублей (без учёта комиссии брокера и налогов).

Почему важны точки входа и выхода

Даже инвесторы, ориентированные на долгий срок, не могут полностью игнорировать моменты входа и выхода. Пренебрежение ими может привести к значительным убыткам.

Точка входа определяет начальный уровень вложений и напрямую влияет на потенциальную прибыль или убыток. Точка выхода позволяет зафиксировать результат — прибыль или ограничить потери. Это касается всех рынков и активов: фондового, валютного, товарного, Форекс.

Выбор момента для сделки формализует стратегию, снижает эмоциональные ошибки и делает управление капиталом более предсказуемым.

Как не потерять деньги: считаем риски заранее

Сначала определите, какой уровень возможного падения допустим для вас в одной сделке. Для этого поставьте стоп-лосс — цену, при которой вы автоматически выйдете из сделки, чтобы не потерять весь депозит. 

Например: у вас есть 100 000 рублей, и вы готовы рискнуть только 2 000 рублей. Если стоп-лосс равен 100 рублям, значит, вы можете купить 20 акций. 

Такой подход помогает контролировать риски и сохранять ваш капитал.

Покрытая позиция

Если у вас уже есть актив или залог у брокера, это называется покрытая позиция. 

Например: у вас есть 100 акций «ОАО Тюльпан». В любой момент вы можете их продать, потому что они реально у вас на руках. Главное правило — не рисковать больше, чем позволяет залог, и всегда ставить стоп-лосс, чтобы не потерять капитал.

Непокрытая позиция

Если вы продаёте актив, которого ещё нет, рассчитывая, что цена упадёт — это непокрытая позиция (шорт). Такой подход даёт возможность заработать и когда рынок падает, и когда растёт. Но будьте осторожны — риск потерь может превысить депозит. Всегда держите резерв в 30% от суммы и контролируйте маржу.

Временная непокрытая позиция

Иногда акции не успевают попасть на счёт, а вы уже продали их. Появляется временный «минус» по позициям — это нормальная техническая ситуация. Главное — следите, чтобы такие позиции не стали постоянной проблемой.

Частично покрытая позиция

Если у вас есть лишь часть обеспечения, позиция считается частично покрытой. Это промежуточный вариант — риск меньше, чем у непокрытой, но выше, чем у покрытой. Уважайте такой баланс и торгуйте с умом.

Таблица: отличия покрытой и непокрытой позиции

Типичные ошибки новичков при выборе позиции

Разберем типичные ошибки начинающих трейдеров, которые привели к существенным потерям при торговле.

📉 История 1: Надежда на быстрые деньги

Один из трейдеров начал торговать в 2014 году, надеясь быстро заработать на жизнь. Он использовал деньги, с которыми не был готов расстаться, и игнорировал возможные потери. В результате, при небольшом депозите, он использовал максимальное плечо, что привело к маржин-коллу. Трейдер осознал свою ошибку, поняв, что исключение варианта потери денег — огромная ошибка каждого новичка.

📉 История 2: Невозможность признать ошибку

Другой трейдер столкнулся с маржин-коллом в феврале 2023 года. Несмотря на первый опыт потери, он продолжал верить, что акции снова подорожают. Он не продал позиции вовремя, ожидая прибыли, и в итоге оказался в еще большем убытке. Трейдер отметил, что каждый успех приближает к ошибке, и важно признавать свои ошибки, чтобы учиться на них.

📉 История 3: Техническая ошибка брокера

Один трейдер столкнулся с маржин-коллом, несмотря на то, что не использовал маржинальную торговлю. Брокер признал свою ошибку, связав ее с техническим сбоем, из-за которого не учитывались комиссии по непокрытым позициям. После исправления ошибки, брокер закрыл позиции клиента, что привело к убыткам. Трейдер отметил, что важно внимательно следить за состоянием счета и быть готовым к неожиданным ситуациям.

Советы для новичков

1. Покрытая позиция безопаснее, подходит для первых сделок.

2. Непокрытая позиция — больше возможностей, но выше риски.

3. Всегда рассчитывайте точку входа, точку выхода и стоп-лосс.

4. Держите резерв и контролируйте маржу.

5. Начинайте с маленьких сумм и постепенно повышайте опыт.