Акции и облигации: что выбрать?

Основные отличия акций и облигаций

Акции и облигации — два популярных инструмента, которые различаются не только по уровню доходности и риску, но и по своему назначению. Акции дают возможность стать совладельцем компании, что позволяет получать доход от её роста и участвовать в принятии корпоративных решений. Облигации, напротив, выступают долговым инструментом: они представляют собой заём, который компания или государство обязуется вернуть с процентами.

Различия между акциями и облигациями:

1. Доходность. Акции способны приносить высокую доходность, поскольку их стоимость может расти вместе с успехом компании. В отличие от акций, облигации приносят фиксированный доход — держатели получают регулярные выплаты по купону. Как правило, доходность облигаций ниже, чем у акций, но более предсказуема.
2. Риск. Акции считаются более рискованным инструментом из-за волатильности: их цена может резко изменяться под влиянием рынка, новостей или экономической ситуации. Облигации, напротив, более устойчивы и подходят для тех, кто не готов рисковать значительными потерями. Однако стоит помнить о риске дефолта, когда эмитент не может выполнить свои обязательства.
3. Право на участие. Покупка акций даёт возможность участвовать в управлении компанией, особенно если инвестор владеет значительным пакетом акций. Облигации же не предоставляют прав на участие — держатели облигаций являются кредиторами компании или государства.

Доходность акций и облигаций: примеры и цифры

Доходность акций состоит из курсовой разницы и дивидендов. Например, акции компании Tesla в 2020 году выросли более чем на 70%, а акции Сбербанка в 2021 году принесли своим владельцам 27% доходности. Однако высокая доходность возможна только при правильном выборе точки входа и выхода на рынке. Колебания курса акций, особенно в кризисные периоды, могут принести и убытки.

Доходность облигаций предсказуема и зависит от купонных выплат. Корпоративные облигации крупных российских компаний предлагают более высокую доходность (10-12%), но и риски по ним несколько выше. При этом облигации предполагают регулярные выплаты, что делает их надёжным источником дохода.

Как распределяют доход:

1. Акции:
2. Курсовая разница. Покупка акций на низкой точке стоимости с последующей продажей на высокой точке приносит доход.
3. Дивиденды. Например, по обыкновенным акциям Сбербанка в 2021 году дивидендная доходность составила 6,9% годовых.
4. Облигации:
5. Купонные выплаты. Купонные выплаты, как правило, происходят раз в полгода или ежеквартально. Например, по облигациям Газпрома доходность составляет 8-10% годовых.
6. Разница в цене покупки и номинале. Покупка облигации ниже её номинальной стоимости позволяет заработать на разнице при погашении облигации.

Риски инвестирования: мнение экспертов и реальные примеры

Рынок акций в России подвержен значительным рискам. В условиях экономической и политической нестабильности стоимость акций может сильно колебаться, и инвесторы нередко сталкиваются с временными убытками. Например, как отметил инвестор Константин Конев, крупные российские компании, такие как Сбербанк и Газпром, в отдельные периоды 2014-2021 годов не показали ожидаемого роста, а в валютном эквиваленте даже просели. Кроме того, российский рынок склонен к «чёрным лебедям» — неожиданным событиям, которые могут привести к падению стоимости акций.

Облигации, хоть и более надёжны, также имеют свои риски. Основными рисками считаются:

1. Дефолт эмитента. В случае корпоративных облигаций компания может не исполнить свои обязательства.
2. Инфляционные риски. Доходность облигаций может обесцениваться на фоне высокой инфляции.

Как отмечает Александр Силаев, диверсифицированный портфель акций может стать менее рискованным в долгосрочной перспективе, чем портфель из облигаций, при условии правильного управления и распределения активов.

Программа «Процент Плюс»: надёжная альтернатива

Для тех, кто хочет инвестировать с гарантированной доходностью и защитой капитала, «Процент Плюс» от «Ренессанс Жизнь» — это инструмент с фиксированной доходностью до 20% годовых. Программа предлагает условия, близкие к высоким доходностям акций, но при этом с защитой от волатильности.

Основные условия программы:

1. Минимальный взнос от 100 000 ₽.
2. Сроки на выбор: 6, 9 и 12 месяцев.
3. Защита вложений от арестов и раздела имущества.

Программа «Процент Плюс» позволяет получить высокую доходность и дополнительную страховку жизни, что делает её интересной для тех, кто ищет низкорисковые и доходные инструменты.

Сравниваем инструменты

Заключение

Акции подходят для тех, кто готов к более высоким рискам ради потенциально высокой доходности. Они дают возможность заработать на росте компании, но требуют регулярного мониторинга рынка и могут быть подвержены внезапным колебаниям. Облигации, напротив, подойдут для тех, кто предпочитает стабильность и предсказуемость дохода. Программа «Процент Плюс» представляет собой гибридный вариант: она обеспечивает высокую доходность при низком уровне риска и даёт дополнительную защиту капитала.