ДСЖ (долевое страхование жизни) - что это такое
Рассказываем что такое долевое страхование жизни и разбираем все нюансы этого типа страхования.
Внимание: долевое страхование жизни связано с инвестиционными рисками. Прошлые результаты управления активами не гарантируют доходность в будущем.Содержание:
Долевое страхование жизни или ДСЖ — это тип страхования, в рамках которого происходит инвестирование внесённых вами средств (страхового взноса) в паевые инвестиционные фонды (ПИФы) путём покупки паёв. При чём купленные паи становятся собственностью клиента. Стоимость паёв может как расти, так и уменьшаться, поэтому во всех программах фигурирует понятие «ожидаемая доходность».
В этой статье разберём простыми словами, что же такое ДСЖ, как оно работает и чем отличается от банковского вклада, а также подскажем как выбрать подходящую программу.
Что такое ДСЖ и как оно появилось
ДСЖ стало доступно в России с 1 января 2025 года. Предшественником было инвестиционное страхование жизни, которое по мнению ЦБ было непрозрачным и получило много жалоб по доходности. Более подробно почитать о том почему ДСЖ сменило ИСЖ вы можете в нашем блоге.
С начала 2026 года согласно отчётным данным ЦБ за период январь-март уже было заключено более 1500 договоров со страховой премией свыше 500 миллионов рублей.
Управление активами в рамках полиса ДСЖ происходит через выбранную страховой компанией инвестиционную стратегию. При различных движениях рынка профессиональные управляющие корректируют стратегию через распределение финансовых средств по различным активам. Говоря совсем просто, к примеру, если облигации показывают более стабильную динамику роста, то средства перераспределяются больше в этот инструмент.
Вы не покупает ценные бумаги напрямую. Доход по полису привязывается к стоимости выбранных инвестиционных активов. Если активы растут в цене, увеличивается инвестиционная часть полиса и вы получите доход выше. Если рынок снижается — доход ниже. Увидеть динамику изменения стоимости паёв вы сможете через личный кабинет.
Важно учитывать, что при ДСЖ инвестиционные риски несет сам страхователь. Это значит, что итоговая сумма накоплений не гарантирована и зависит от динамики изменения цены выбранных активов, срока инвестирования и ситуации на рынке.
Взнос по договору долевого страхования жизни делится на две части:
Инвестиционная часть. Основная сумма направляется направляется на приобретение инвестиционных паёв. За счёт этого деньги могут расти вместе с рынком.
Страховая часть. Небольшая часть взноса идёт на страховую защиту. Если с вами случится непредвиденное, близкие получат выплату по условиям договора.
Во что превращаются ваши деньги в рамках полиса ДСЖ
В ДСЖ ваши деньги превращаются в долю в инвестиционном портфеле. Они направляются в паевые инвестиционные фонды (ПИФы), которые могут инвестировать их в различные активы:
акции;
облигации;
драгоценные металлы;
валюту;
другие рыночные инструменты.
Как работает долевое страхование жизни
Механика выглядит так:
Вы выбираете подходящую программу: в линейки Ренессанс Жизнь представлены три таких: «Профессиональные инвестиции», «Тренд 365» и «Разумные инвестиции с Коганом».
Определяете сумму взноса. Во всех вышеперечисленных программах вы вносите деньги единоразово.
Выбираете инвестиционную стратегию. Продукт «Профессиональные инвестиции» предлагает сбалансированную или высокодоходную стратегию.
Заключаете договор и вносите средства.
Часть денег инвестируется, а часть идёт на страховую защиту.
В конце срока вы получаете выплату по условиям договора.
Важно: доходность в ДСЖ зависит от выбранной стратегии и ситуации на рынке. Чем выше потенциальная доходность, тем выше риск.Чем ДСЖ отличается от обычного вклада
ДСЖ и банковский вклад — разные инструменты, хотя оба могут использоваться для накоплений. Вклад подходит тем, кто хочет заранее знать ставку, срок и сумму дохода. В ДСЖ итоговый результат зависит не только от условий договора, но и от выбранной стратегии и ситуации на рынке.
Покажем в таблице, как работают эти инструменты.
Параметр | ДСЖ | Банковский вклад |
Предусмотрено ли страхование жизни? | Да | Нет |
Есть ли инвестиционная часть? | Да | Нет, деньги размещены под процент |
Доход заранее известен? | Обычно нет | Да, ставка известна |
Может ли доход быть выше? | Да, но с риском | Ограничен ставкой |
Есть ли рыночный риск? | Да | Обычно нет |
Подходит для короткого срока? | Скорее нет | Часто да |
Какие главные преимущества у ДСЖ
Три главных плюса программ долевого страхования:
1. Потенциально высокая доходность
Доходность зависит от рынка: если акции и облигации растут, растут и ваши вложения.
2. Профессиональное управление
Вашими деньгами управляют специалисты — не нужно самостоятельно разбираться в акциях, облигациях и рыночных трендах.
3. Страхование жизни на весь срок
В случае непредвиденных обстоятельств наследникам выплачивается страховая сумма и инвестиционная часть по актуальной стоимости паёв на дату выплаты.
Кому подходит ДСЖ
ДСЖ может подойти тем, кто:
начинает инвестировать;
хочет влиять на уровень риска;
доверяет управление средствами экспертам;
планирует копить в течение нескольких лет.
Кому ДСЖ может НЕ подойти
ДСЖ может быть не лучшим выбором, если:
деньги могут понадобиться в ближайшее время;
вы не готовы к рыночным колебаниям;
важна полная свобода вывода средств в любой момент;
вы предпочитаете инструменты с заранее известной доходностью.
Как правильно выбрать программу
Определите цель накоплений
Сначала ответьте себе, зачем вам ДСЖ: например, накопить на образование ребёнка или сформировать капитал к пенсии. От цели зависит срок договора, размер взносов и подходящая стратегия.
Ознакомьтесь с инвестиционными стратегиями
Посмотрите, какие варианты предлагает компания. Сбалансированные стратегии обычно спокойнее, но имеют меньший потенциал доходности. Высокодоходные могут принести больше, но сильнее зависят от рыночных колебаний.
Проверьте, есть ли защита капитала
В некоторых программах вы можете получить не меньше внесённой суммы к концу срока, даже если ситуация на рынке была неблагоприятной. Но такая защита есть не всегда.
Какая из программ Ренессанс Жизнь вам подойдет
Если вы планируете вложить средства на короткий срок — вам подойдет Тренд 365.
Если вы хотите самостоятельно выбрать стратегию — обратите внимание на Профессиональные инвестиции.
Если вы доверяете экспертам и цените 100%-ую защиту капитала — рассмотрите Разумные инвестиции с Коганом.
Что в итоге стоит знать о ДСЖ
Долевое страхование жизни — это современный страховой продукт для тех, кто хочет не просто застраховать жизнь, но и инвестировать деньги на долгий срок.
Но ДСЖ не стоит воспринимать как замену банковскому вкладу. Это более сложный инструмент. Он может дать больший результат, но требует внимательности и спокойного отношения к рыночным колебаниям.
Часто задаваемые вопросы
Почему лучше инвестировать в ДСЖ?
ДСЖ даёт возможность получить потенциально большую денежную компенсацию за счёт профессионального управления активами.
Можно ли получить налоговый вычет по полису ДСЖ?
Налоговый вычет по ДСЖ можно получить только по программам на срок от 5 лет.
Можно ли получить деньги раньше срока, предусмотренного договором?
Да, вы можете расторгнуть договор досрочно и получить денежную компенсацию, но часть внесённых средств может оказаться невозвратной.
Есть ли наследование по полису ДСЖ?
Да. В договоре вы указываете одного или нескольких бенефициаров — именно они получат выплату в случае вашей смерти. Полис не входит в состав наследства и не требует прохождения длительной процедуры вступления — деньги выплачиваются напрямую, по заявлению.
Что произойдёт, если страховая компания обанкротится?
Ваши инвестиционные активы — паи ПИФов или ETF — хранятся отдельно от имущества страховой компании, на вашем индивидуальном счёте. Это обязательное требование закона. Даже если страховщик уйдёт с рынка, структура владения сохранится, а права на активы не пострадают.
