Что такое фондовый рынок и как на нем торговать?

Что такое фондовый рынок и как на нем торговать?

Дата публикации: 02.09.2025

Фондовый рынок — это финансовая площадка, на которой покупают и продают ценные бумаги, такие как акции, облигации и другие финансовые инструменты. В 2025 году фондовый рынок продолжает играть ключевую роль в привлечении капитала для компаний и государственных структур, а также предоставляет инвесторам возможность зарабатывать и распределять риски. В этой статье подробно разберём, что представляет собой фондовый рынок, как он устроен и кто его участники.


Если вы только начинаете своё знакомство с миром инвестиций и пока остерегаетесь рисков, предлагаем рассмотреть программу «Профессиональные инвестиции» со 100%-ой защитой капитала и доступным взносом – от 30 000 рублей.


Что такое фондовый рынок простыми словами?


Фондовый рынок — это место, где покупают и продают ценные бумаги (его также называют «рынком ценных бумаг»). Здесь встречаются инвесторы — это те, кто хочет вложить деньги, и компании — те, кто предлагает эти ценные бумаги.


Признаки фондового рынка


Признаки фондового рынка — это ключевые характеристики, которые определяют его структуру, функционирование и роль в экономике.


Основные признаки фондового рынка в 2025 году:


1.Система обращения ценных бумаг

Фондовый рынок — это организованная система, где происходит купля-продажа ценных бумаг. Это обеспечивает ликвидность инвестиций, позволяя инвесторам быстро покупать и продавать активы по рыночной цене.


2.Регулируемость и прозрачность

Деятельность фондового рынка строго регулируется государственными органами (например, Банком России). Информация о торговле, котировках и компаниях публична и доступна, что снижает риски мошенничества и повышает доверие инвесторов.


3.Наличие участников разных уровней

Фондовый рынок объединяет различные категории участников: от частных инвесторов и брокеров до крупных институциональных фондов и государства. Это создает многослойную структуру, обеспечивающую баланс спроса и предложения.


4.Механизм ценообразования

Цена ценных бумаг формируется на основе рыночного спроса и предложения, отражая экономическое состояние компаний, отраслей и всей экономики. В 2025 году важную роль играют факторы макроэкономики, политическая обстановка и технологические новшества.


5.Диверсификация инструментов

Современный фондовый рынок предлагает разнообразные инструменты, что позволяет инвесторам распределять риски и строить сбалансированные портфели.


6.Риски и доходность

Фондовый рынок обладает высокой волатильностью (показатель изменчивости цены актива за определённый период времени): цены акций могут резко колебаться. Это приносит как потенциал высокой прибыли, так и значительные риски, что особенно важно учитывать при принятии инвестиционных решений.


7.Влияние на экономический рост

Фондовый рынок стимулирует развитие компаний, привлекая инвестиции в расширение производства, инновации и создание новых рабочих мест, благодаря чему поддерживается экономический рост страны.


8.Технологичность и доступность

В 2025 году фондовый рынок развивается на базе цифровых технологий. Одной из таких технологий является блокчейн, о ней мы рассказали здесь.


Участники фондового рынка


УчастникДействия
ИнвесторыПокупают ценные бумаги с целью сохранения и приумножения капитала, получения дивидендов или процентов.
ЭмитентыВыпускают ценные бумаги для привлечения капитала с целью развития бизнеса или проектов.
Брокеры Выступают посредником между инвестором и биржей и зарабатывают с комиссий по обслуживанию брокерских счетов
ДилерыТоргуют ценными бумагами от собственного имени для получения прибыли от колебаний цен.
ДепозитарииОбеспечивают учет прав собственности на ценные бумаги и их безопасное хранение.
РегистраторыВедут базу данных о владельцах ценных бумаг, фиксируют переход прав собственности.
Биржа Организуют торги, обеспечивают прозрачность и правильность сделок, устанавливают правила листинга активов.
РегуляторыКонтролируют соблюдение правил рынка, защищают права инвесторов, поддерживают стабильность финансовой системы.
Клиринговые и расчетные организацииУчаствуют в процессе завершения сделок, обеспечивая их клиринг — безналичные расчеты между физическими и юридическими лицами


Инструменты фондового рынка


Инструментами называют финансовые активы, которые позволяют компаниям привлекать средства, а инвесторам — получать доход.


1.Акции


Представляют собой доли в собственности компании. Их владельцы имеют право на часть прибыли в виде дивидендов и могут участвовать в управлении компанией через голосование на собраниях. Акции бывают двух типов: обыкновенные (дают право голоса) и привилегированные (дают фиксированный дивиденд, но с ограниченным правом голоса).


2.Облигации


Это долговые ценные бумаги, по которым эмитент (компания или государство) обязуется вернуть сумму займа с заранее оговорённым процентом (купонным доходом) в определённый срок. Облигации считаются более безопасными по сравнению с акциями, но приносят более стабильный доход.


3.Производные финансовые инструменты (деривативы)


К ним относятся:

  1. Опционы — контракты, дающие право (но не обязанность) купить или продать актив по заранее установленной цене в определённый срок.
  2. Фьючерсы — контракты, обязывающие купить или продать актив в будущем по фиксированной цене.
  3. Варранты — долгосрочные права на приобретение ценных бумаг по оговорённой цене.


4.Инвестиционные паи и фонды


Это доли участия в паевых инвестиционных фондах (ПИФах) или ETF (биржевых фондах), которые аккумулируют средства множества инвесторов и вкладывают их в разные активы, обеспечивая диверсификацию и профессиональное управление.


5.Векселя и сертификаты


Векселя — это долговые обязательства, представляющие собой письма с приказом уплаты определённой суммы в срок.


Сертификаты — документы, подтверждающие право владения вкладом,‌ например сберегательные сертификаты коммерческих банков.


Как считать доходность активов


Доходность активов на фондовом рынке показывает, сколько прибыли приносит вложение в определённый актив за конкретный период. Рассчитаем доходность с помощью формул и разберём на примере.

Формула: Доходность инвестиций = 100% × (Стоимость бумаг в конце периода + Сумма полученных дивидендов или процентов – Стоимость бумаг в начале периода – Комиссии – Налоги) / Стоимость бумаг в начале периода.

Пример:

Инвестиции составили 80 000 рублей. Через год стоимость портфеля выросла до 90 000 рублей, а еще инвестор получил 4 000 рублей дивидендов. Комиссия брокеру составила 800 рублей, а налоги на дивиденды и прибыль — 13%.

Рассчитаем доходность: 100% × (90 000 рублей + 4 000 рублей – 80 000 рублей – 800 рублей – 13% с дивидендов) / 80 000 рублей = 15,85%.


Этапы работы фондового рынка


1.Инвестор принимает решение

Например, Мария хочет купить акции компании «А». Она изучает информацию, анализирует цену акций и решает вложить деньги.


2.Подача заявки через брокера

Мария обращается к брокеру — лицензированной компании, которая предоставляет ей доступ к торговой платформе. Через мобильное приложение или веб-интерфейс брокера она оформляет заявку на покупку 100 акций по цене 500 рублей за штуку.


3.Биржа соединяет заявки

Биржа получает множество заявок на покупку и продажу акций от разных инвесторов и брокеров. В момент, когда появляется встречная заявка — например, кто-то предлагает продать 100 акций компании «А» по цене 500 рублей — происходит сделка.


4.Клиринг и расчёты

Клиринговый центр обеспечивает взаиморасчёты между покупателем и продавцом, гарантирующие, что деньги и акции будут обменены без задержек и сбоев. Это снижает риски невыполнения обязательств.


5.Подтверждение прав собственности

Депозитарий фиксирует переход прав на акции от продавца к покупателю. В системе хранится информация, что теперь Мария владеет 100 акциями компании «А».


Риски фондового рынка


  1. Рыночный риск — связан с общими колебаниями цен на ценные бумаги, вызванными экономическими факторами, политикой и событиями. Волатильность рынка может привести к значительным потерям
  2. Кредитный риск — риск невыполнения эмитентом своих обязательств, например, неуплата процентов или основного долга по облигациям, или банкротство компании.
  3. Ликвидный риск — риск того, что инвестор не сможет быстро продать актив по приемлемой цене из-за низкой ликвидности (возможность превратить все имеющиеся активы в деньги).
  4. Процентный риск — изменения процентных ставок могут повлиять на стоимость облигаций и других долговых инструментов.
  5. Валютный риск — изменение курса валюты может привести к убыткам при операциях с иностранными активами.
  6. Операционный риск — связанный с техническими сбоями, ошибками в системах или ошибками персонала при проведении сделок.
  7. Правовой риск — изменения в законодательстве или нормативных актах могут повлиять на деятельность компаний и стоимость ценных бумаг.
  8. Социальные и политические риски — нестабильность в обществе или политические изменения могут повлиять на экономическую ситуацию и фондовый рынок.


Как минимизировать риски


Регулировать степень рисков можно несколькими путями:


  1. Диверсификация портфеля — распределение вложений между разными активами. Это снижает вероятность крупных потерь, так как падение стоимости одних бумаг компенсируется ростом других.
  2. Хеджирование — это защита финансовых вложений инвестора за счет снижения рисков через сделки, которые покроют убытки от основной инвестиции.
  3. Анализ и мониторинг — регулярное изучение финансовой отчетности компаний, экономической ситуации и новостей, а также постоянный контроль состава портфеля. Помогает своевременно реагировать на изменения и снижать риски.
  4. Установление лимитов — ограничение вложений в отдельные активы или группы активов до определенного процента портфеля для снижения концентрации риска.
  5. Создание финансовой подушки — это накопление резервных средств, которые позволяют избежать необходимости продавать активы в неблагоприятные моменты, а также снижают уровень стресса, связанного с финансовой нестабильностью.


Как новичку выйти на фондовый рынок


1.Определить цель. Для того чтобы правильно сформировать инвестиционный портфель, необходимо четко определить свою цель. Она должна быть конкретной, измеримой и иметь ясные временные рамки. Например, накопить 300 тысяч рублей за три года на обучение ребенка.


2.Узнать, как работает фондовый рынок. Как мы отметили выше, инвесторы работают через посредников — брокеров, поэтому перед началом инвестирования нужно узнать, на каких биржах работает брокер. В России их две: Московская и Санкт-Петербургская. Первая — для инвестиций в российские активы, вторая — для торговли иностранными акциями.


3.Составить план действий на рынке. Инвестирование — долгосрочный процесс: чем дольше срок инвестиций, тем выше будет прибыль. Нужно быть готовым к непредсказуемости рынка. Иногда он долгое время падает, а затем внезапно начинает расти. Если инвестор не дождется роста и продаст бумаги в момент падения котировок, он потеряет деньги.


4.Оценить инвестиционные риски. Если вы — начинающий инвестор, то не стоит выбирать агрессивные инструменты, лучше аккуратно маневрировать между доходностью и риском.


5.Выбрать брокера. Инвестор не может выйти на биржу без брокера.


Специалиста выбирают по следующим критериям:

  1. виды брокерских услуг;
  2. тарифы;
  3. выход на биржи;
  4. формат работы


Обратите внимание: у брокера обязательно должна быть лицензия, выданная Центробанком.


6.Открыть брокерский счет. После выбора брокера и уточнения стоимости его услуг инвестор открывает брокерский счет в банке или в инвестиционной компании. Для заключения договора нужен паспорт и ИНН, в некоторых случаях СНИЛС и справка о доходах.


Итоги


Фондовый рынок — это сложная, но доступная система, которая объединяет компании и инвесторов, предоставляя возможности для роста капитала и экономического развития. Понимание его структуры, участников и механизмов торговли является ключом к успешному инвестированию и финансовой грамотности в 2025 году.


Темы

Похожие статьи