Как новости влияют на фондовый рынок
Каждый хотя бы раз встречал заголовки в газетах следующего содержания: «Заявление министра вызвало обвал рынка» или «Акции пошли вниз из-за обострения конфликта». Но почему одни новости способны пошатнуть фондовый рынок, а другие проходят незамеченными? Как профессиональные инвесторы используют информационные потоки в свою пользу, и какие факторы действительно определяют цены? Разбираемся в статье.
Фондовый рынок — это место (физическое или виртуальное), где люди и компании покупают и продают акции, облигации и другие финансовые инструменты. По сути, это большой «рынок», где торгуют долями в компаниях.
Фондовый рынок во многом работает именно на ожиданиях. Если инвесторы думают, что у компании или у экономики в целом всё будет хорошо, они готовы покупать акции, и цены растут. Если новости плохие, люди боятся потерь, начинают продавать акции, и цены падают.
Механизмы воздействия на фондовый рынок
Фондовый рынок постоянно находится под воздействием разных механизмов, которые определяют его динамику и поведение участников.
Например, центральные банки активно влияют на ситуацию с помощью монетарной политики, регулируя процентные ставки и проводя операции по выкупу ценных бумаг.
Виды новостей и их влияние
Новости, влияющие на рынок, можно разделить на несколько категорий:
Шаблонные и нестандартные. Первые можно предсказать, они выходят регулярно, — например, отчёты компаний или прогнозы регуляторов. Вторые вызывают ажиотаж и резкие движения котировок.
Экономические, политические и корпоративные. Экономические и политические новости часто оказывают самое мощное воздействие, так как меняют ожидания инвесторов.
Экономические новости
Например, повышение ключевой ставки Центробанка. Если ставка растёт, кредиты дорожают, бизнесу становится сложнее инвестировать. Как результат, падают акции компаний, зависимых от внутреннего спроса,— банков, ритейла, девелоперов.
Ещё пример — когда в начале 2020 года COVID-19 вызвал глобальную панику. Инвесторы опасались экономического спада из-за введения карантинных мер и снижения деловой активности. Это привело к резкому падению фондовых индексов по всему миру. Например, 9 марта 2020 года, известного как «чёрный понедельник», индекс Dow Jones Industrial Average упал более чем на 2000 пунктов, что стало крупнейшим однодневным падением на тот момент.
Политические события
Политические новости — это сообщения и информация о событиях, решениях, действиях или заявлениях, связанных с деятельностью политиков, государственных органов, международных организаций и влияющих на внутреннюю или внешнюю политику страны.
Санкции — классический пример. Если компании теряют рынки сбыта или поставщиков, их финансовые перспективы ухудшаются, и акции резко дешевеют. Бывают и позитивные сценарии, например когда государство заявляет о крупных инвестициях в отрасль, бумаги её представителей идут вверх.
Фондовый рынок чувствителен к политическим событиям, поскольку политическая стабильность и принимаемые государственные решения напрямую затрагивают бизнес-среду.
Корпоративные новости
Корпоративные новости — это информация, связанная с деятельностью конкретных компаний, их бизнес-решениями, стратегическими изменениями, финансовыми показателями и другими внутренними событиями, влияющими на работу и развитие компании.
Всё, что касается конкретных компаний: отчеты о прибыли, сделки, поглощения, дивиденды и санкции против компании. Например, когда «Газпром» публикует отчёт о сверхприбыли, акции компании начинают расти, ведь это сигнал, что и бизнес начинает расти. Другим хорошим примером является новость про выплаты щедрых дивидендов от компании «Лукойл». В момент анонсирования акции выросли.
Почему новости не всегда двигают рынок
На первый взгляд всё просто: хорошие новости — рост акций, плохие — падение. Но рынок часто уже «закладывает» ожидания в цену заранее. Например, если инфляция растёт, но ровно в прогнозируемых пределах, котировки могут не измениться.
Иногда негативная новость для одних компаний становится плюсом для других. Если акции падают, инвесторы перекладываются в защитные активы, например золото. Это плохо для технологических компаний, но выгодно для золотодобытчиков.
Психология трейдеров
Психология трейдеров сводится к способности балансировать между эмоциональной реакцией, аналитическим подходом и осторожностью.
Игра на отсутствии опыта трейдеров
Начинающие трейдеры начинают в панике продавать активы, опасаясь потерь от нагнетания в новостях. Этот эмоциональный всплеск и порождает эффект толпы.
Так, резкие заявления о нестабильности, геополитическом кризисе или рецессии приводят к волатильности и просадкам.
Опытные трейдеры знают, что реакция рынка преувеличена, а новость — лишь триггер для эмоций и необдуманных поступков. После первоначальной волны паники следует фаза стабилизации, когда цены начинают отражать объективную оценку ситуации.
Страх упущенной выгоды (FOMO)
При позитивных движениях рынка неопытные трейдеры стремятся войти в сделку и много теряют впоследствии, в то время как дисциплинированные профессионалы ждут подтверждения прогнозов.
Алгоритмическая торговля
Робот — это программа-помощник трейдера, которая запускается при определенных сигналах рынка. Алгоритмическая торговля — это торговля с использованием того самого робота. Программа самостоятельно подключается к платформе. Например, роботов часто используют, чтобы торговать на фоне предсказуемых новостей.
Как трейдеры используют новости
Когда появляется новость, важно сразу задать несколько вопросов, чтобы не поддаваться панике:
Меняет ли эта новость бизнес надолго?
Что может ждать компанию в будущем после этой новости?
Как отреагировал рынок, и не переборщил ли он?
Поддерживает ли компанию государство?
Важно не только обращать внимание на громкие заголовки, но и оценивать стратегию по реальным показателям компании.
Простой пример:
«Новатек» столкнулся с ограничениями на жидкий газ. На рынке началось преждевременное волнение, и акции просели. Но если посмотреть отчёты о прибыли компании, взвесить всю государственную поддержку, которая есть, и читать между строк в новостях, то можно сделать вывод, что преждевременно продавать актив не нужно. Например, те, кто купил актив после падения, увидели рост 15–20%.
Торговля на новостях
Некоторые трейдеры и сами напрямую торгуют на новостях, когда выходит отчёт об инфляции, форсируются события о растущих акциях и т. д. Смысл такой торговли — поймать момент и выйти из сделки с прибылью. Однако подобный подход требует мгновенной реакции и хорошей подготовки: важно заранее оценить возможные сценарии движения цен, просчитать риски и определить уровни входа и выхода. Главный минус такой тактики в том, что рынок может отреагировать непредсказуемо, и тогда вместо быстрой прибыли трейдер получает убытки.
Кому не стоит торговать на новостях?
Тем, кому важны долгосрочные перспективы и гарантированный доход, кто избегает риска и не готов быстро реагировать на внезапные изменения рынка, торговля на новостях не подходит. Она требует от инвестора высокой стрессоустойчивости, готовности принимать быстрые и не всегда взвешенные решения, часто основываясь на эмоциях и краткосрочных колебаниях.
В последний год всё больше людей начали активно рассматривать биткоин как альтернативу традиционным инвестициям. Однако волатильность его стоимости остаётся очень высокой, особенно в периоды, когда выходят новости об инфляции в США или других странах с сильной экономикой. Поэтому прежде чем принимать решение, следует хорошо взвесить риски и помнить о нестабильности цифровых активов.
Если ваша цель — стабильный рост капитала, минимальные риски и предсказуемая прибыль, то лучше использовать стратегии пассивного инвестирования, избегая погони за сиюминутными движениями котировок.
Подводя итоги
Реакция большой части трейдеров на новости является большой волной эмоций, и часто она может как усилить, так и ослабить актив. Самое главное — не поддаваться панике и не отдавать предпочтение преждевременным выводам.
В итоге можно сказать, что торговля на новостях — это стратегия с высоким риском, часто больше напоминающая азартную игру, чем разумные инвестиции. Желание быстро заработать на внезапных скачках котировок может обернуться значительными убытками.
Тем, кто стремится сохранить и приумножить капитал без лишних потрясений, лучше выбирать долгосрочные стратегии, основанные на тщательном анализе, а не на эмоциональной игре с новостным фоном. Зафиксируйте ставку в высокодоходных программах от «Ренессанс Жизнь».
