Что такое стейкинг и можно ли на нем заработать? Реальные риски стейкинга в 2025 году.

В мире инвестиций постоянно появляются схемы, обещающие пассивный доход. Когда-то это были хайпы, потом — трейдерские боты, теперь на арену вышел стейкинг.

Стейкинг — это процесс блокировки криптовалюты в кошельке или на платформе для получения вознаграждения. Это похоже на банковский депозит с большими финансовыми рисками: вы «замораживаете» свои активы, а взамен можете получить проценты, но все не так просто, как звучит. В статье разберемся, что такое стейкинг, какие есть риски и можно ли на нем на самом деле заработать.

Из статьи вы узнаете:

• Что такое стейкинг и как он работает

• Какие бывают виды стейкинга

• Плюсы и минусы стейкинга

• Фиксированный vs. бессрочный стейкинг

• Какие риски у стейкинга

Что такое стейкинг и как он работает?

Начнем с основ:

Криптовалюта — это цифровые деньги, которые создают пользователи или компании. Купить их можно на бирже или у частного лица. Криптовалюта работает на децентрализованных системах, например, на блокчейне. Это значит, что она не привязана к конкретному государству, а операции с ней нельзя отменить или оспорить.

Стейкинг — это процесс размещения криптовалюты в блокчейн-сети. Проще говоря, способ получать доход с криптовалютных активов без активного участия. Пользователи блокируют свои монеты и получают вознаграждение. В процессе монета помещается в пул, где участвует в подтверждении транзакций и укреплении безопасности системы. Хранение и блокировка активов позволяют получать вознаграждение, делая стейкинг возможным вариантом пассивного дохода.

Какие бывают виды стейкинга?

Прямой стейкинг — нужно самостоятельно запустить узел сети (валидатор). Требует технических знаний и больших вложений.

Делегированный стейкинг — можно передать свои монеты валидатору и получать часть его вознаграждения.

Стейкинг на биржах — централизованные платформы (например, Binance) позволяют стейкать монеты без сложных настроек.

Плюсы и минусы стейкинга

Плюсы стейкинга:

• Возможность получения пассивного дохода.

• Экономия ресурсов (не требует дорогого оборудования, как майнинг).

• Поддержка экосистемы блокчейна.

Минусы стейкинга:

• Риск потери средств (если сеть подвергнется атаке или валидатор окажется ненадежным).

• Заморозка активов (обычно средства нельзя вывести мгновенно).

• Изменчивость доходности (зависит от правил сети и рыночных условий).

Чем стейкинг отличается от майнинга?

Новичкам часто сложно понять разницу между этими двумя способами заработка. Можно провести аналогию: майнинг похож на работу шахтера, который добывает золото, используя тяжелую технику и потребляя много ресурсов. Стейкинг, в свою очередь, больше напоминает деятельность инвестора, который вкладывает капитал и получает прибыль за счет участия в системе. Оба способа позволяют зарабатывать на криптовалюте, но делают это разными путями.

Стейкинг стал популярной альтернативой майнингу. В основе стейкинга лежит механизм консенсуса Proof-of-Stake (PoS), или «доказательство доли владения». В отличие от майнинга, который требует значительных вычислительных мощностей и энергозатрат, здесь новые блоки создаются благодаря валидаторам — участникам сети, подтверждающим транзакции с помощью своих активов.

Пользователи хранят активы на платформе DeFi, где монета блокируется, поддерживая работу блокчейна и сети, а пользователь получает вознаграждение.

Фиксированный, бессрочный или делигированный стейкинг: что выбрать?

При размещении криптовалюты в стейкинг важно определить, какой формат подходит именно вам. Существует два основных варианта.

Фиксированный стейкинг

Блокировка средств на заранее оговоренный срок — от нескольких недель до нескольких месяцев.

Бессрочный стейкинг

В этом случае активы можно вывести в любой момент (иногда с задержкой).

Делегированный стейкинг

Владельцы передают активы другим участникам сети, которые имеют больше профессионального опыта, а затем делят прибыль друг с другом.

Финансовые риски стейкинга

• Высокая волатильность – криптовалюта может резко упасть в цене, обесценивая вознаграждение.

• Риск заморозки средств – фиксированный стейкинг блокирует активы на определенный срок, не позволяя быстро продать их в случае падения рынка. Даже после окончания стейкинга может быть период разблокировки (до нескольких недель).

• Сетевые комиссии – при выводе средств или переводе на другую платформу могут взиматься значительные комиссии.

• Скрытые комиссии платформы – некоторые сервисы берут проценты за управление активами.

• Плавающая доходность – в отличие от депозитов, ставки вознаграждения могут снижаться.

• Не гарантированный доход – вознаграждение зависит от правил сети и может изменяться.

• Форс-мажоры на рынке – неожиданные события (регуляторные запреты, атаки на сеть) могут повлиять на стейкинговые активы.

Другие риски стейкинга

• Технические ошибки или сбои сети – уязвимости могут привести к потере средств. Перегрузки или ошибки в коде блокчейна могут заморозить или обнулить вознаграждения.

• Уязвимости биржевого стейкинга – централизованные платформы могут подвергаться хакерским атакам.

• Принудительное понижение вознаграждения – разработчики сети могут изменить процентные ставки без предупреждения.

Риски безопасности стейкинга

• Фишинговые атаки – мошенники создают фальшивые платформы для кражи средств.

• Скам-проекты – псевдо-стейкинговые платформы могут исчезнуть с деньгами пользователей.

• Кража ключей или паролей – потеря доступа к кошельку означает потерю стейкинговых активов.

• Недостаток прозрачности – некоторые платформы не раскрывают, как формируется доходность.

• Принудительное исключение из сети – ваш аккаунт могут заблокировать без объяснения причин.

Регуляторные риски

• Запреты в отдельных странах – власти могут ограничить или запретить стейкинг.

• Ограниченный доступ к платформам – некоторые биржи запрещают пользователям из определенных стран участвовать в стейкинге.

• Отчеты о доходах – во многих странах стейкинговый доход нужно декларировать, что усложняет налоговую отчетность.

• Обязанность доказывать происхождение средств – в некоторых странах необходимо обосновать происхождение криптовалюты.

Почему не стоит вкладываться в стейкинг? Альтернативные финансовые инструменты

В последние годы стейкинг криптовалют набирает популярность как способ получения пассивного дохода. Однако, несмотря на заманчивые обещания, он несет серьезные финансовые риски. В отличие от него инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) предлагает более надежный способ инвестирования с дополнительной защитой капитала. Разберемся, почему ИСЖ — это более разумный выбор для тех, кто хочет инвестировать деньги и при этом защитить себя и свою семью.

Стейкинг работает по принципу блокировки криптовалюты в сети. Это значит, что инвестор не может свободно распоряжаться своими средствами в течение определенного времени. При этом он рискует потерять активы из-за высокой волатильности крипторынка, хакерских атак или банкротства платформы.

В ИСЖ, напротив, предусмотрена защита капитала. Даже в случае нестабильности на финансовых рынках часть вложенных средств будет сохранена, а в случае страхового случая выплата обеспечит финансовую поддержку семье.

Доходность стейкинга зависит от множества факторов: курса криптовалюты, условий платформы и общих рыночных колебаний. В результате обещанные проценты могут оказаться гораздо ниже ожидаемых, а в худшем случае — исчезнуть вместе с вложенными средствами.

ИСЖ предлагает более предсказуемый доход за счет комбинирования инвестиционных инструментов и страховой защиты. Кроме того, страховая компания управляет капиталом профессионально, снижая вероятность убытков.

Чтобы участвовать в стейкинге, нужно разбираться в криптовалютах, выбирать надежные платформы и учитывать технические нюансы блокчейн-сетей. Кроме того, прибыль в криптовалюте требует учета налогов, а регулирование в этой сфере остается неустойчивым.

ИСЖ, в свою очередь, оформляется просто, требует минимального вовлечения и подходит даже для тех, кто не имеет опыта в инвестициях.

Стейкинг — это краткосрочный инструмент, который может принести прибыль, но не дает стабильной финансовой защиты.

ИСЖ, помимо инвестирования, выполняет еще одну важную функцию — страховую. В случае непредвиденных обстоятельств (болезнь, травма, уход из жизни) семья застрахованного получит выплаты. Это делает ИСЖ надежным инструментом для долгосрочного финансового планирования.

Если вы хотите разнообразить свой портфель, стоит обратить внимание на инвестиционное страхование жизни от «Ренессанс Жизнь». Например, программа инвестиционного страхования жизни «Инвестор ДУ 4.1.». Эта программа страхования с инвестиционным компонентом позволяет получать доход за счет роста стоимости акций ведущих российских компаний, входящих в список наиболее ликвидных бумаг. При этом часть вложений направляется в консервативные активы, которые минимизируют риски и обеспечивают гарантированную доходность на уровне 136%.

Этот инструмент может стать надежной альтернативой традиционным финансовым вложениям. В отличие от акций он не только помогает накапливать капитал, но и обеспечивает защиту в случае неожиданных жизненных ситуаций, что делает его особенно ценным для инвесторов.