Величайшие инвесторы в истории

Эти люди изменили мир финансов, создали состояния из ничего и оставили после себя философию, которой следуют миллионы.

Содержание:

1. Уоррен Баффетт (род. 1930)

«Оракул из Омахи»

Уоррен Баффетт купил свою первую акцию в 11 лет и к 2024 году стал одним из богатейших людей планеты. Его компания Berkshire Hathaway превратилась из убыточной текстильной фабрики в конгломерат стоимостью свыше $800 млрд. Среднегодовая доходность портфеля Баффетта на протяжении десятилетий составляла около 20% — вдвое выше индекса S&P 500.

Философия:
Покупай отличные компании по справедливой цене и держи их вечно. Инвестируй только в то, что понимаешь.

Книги его и про него:

• «Эссе об инвестициях» (2009) — сборник писем Баффетта акционерам Berkshire Hathaway

• «Баффетт. Биография самого известного инвестора в мире» (2023), Элис Шрёдер.

• «Правила инвестирования Уоррена Баффетта» (2020), Джереми Миллер.

• «Уоррен Баффет. Как 5 долларов превратить в 50 миллиардов. Простые правила великого инвестора», Роберт Хагстром.

Фильмы:

• «Стать Уорреном Баффеттом» (Becoming Warren Buffett, 2017) — документальный фильм HBO.

• Woodstock for Capitalists (2011) — документальный фильм про будни миллиардера.

• Уоррен Баффет: Производство денег («Warren Buffett: Making of an American Capitalist», 2009).

2. Бенджамин Грэм (1894–1976)

«Отец стоимостного инвестирования»

Бенджамин Грэм — учитель Уоррена Баффетта и основатель целого направления в инвестициях — value investing. Он первым предложил анализировать акции как доли в реальном бизнесе, а не как фишки в казино. После Великой депрессии, в которой он потерял почти всё, Грэм разработал систему, ставшую библией для поколений инвесторов.

Философия:
Рынок — это «мистер Рынок», эмоциональный партнёр, который каждый день предлагает вам цену. Ваша задача — покупать только тогда, когда цена значительно ниже реальной стоимости (маржа безопасности).

Книги (написанные Грэмом):

• «Разумный инвестор» (The Intelligent Investor, 1949) — «лучшая книга об инвестициях из когда-либо написанных» по словам Баффетта.

• «Анализ ценных бумаг» (Security Analysis, 1934) — фундаментальный труд, написанный совместно с Дэвидом Доддом.

• «Анализ финансовой отчетности компании» (The Interpretation of Financial Statements, 1937) — простым языком объясняется, как читать балансы, отчеты о прибылях и убытках для оценки компании.

Документальные фильмы:

• «Становление Уоррена Баффетта» (Becoming Warren Buffett, 2017) — биографический фильм от канала HBO. Значительная часть хронометража посвящена тому, как юный Баффетт учился в Колумбийском университете у Бенджамина Грэма, перенимая основы стоимостного инвестирования.

• «Наследие Бена Грэма» (The Legacy of Ben Graham, 2013) — 15-минутный документальный фильм от Колумбийской школы бизнеса. Включает уникальные архивные кадры, где Грэм сам читает лекции, а также интервью с его бывшими студентами.

Художественное кино:

• «Игра на понижение» (The Big Short, 2015) — художественный фильм, не посвященный Грэму напрямую, но базирующийся на его классических принципах. Картина наглядно демонстрирует концепцию «стоимостного инвестирования» и поиска недооцененных активов, придуманную Грэмом.

Рекомендации какие фильмы об инвестициях ещё стоит посмотреть.

3. Джордж Сорос (род. 1930)

«Человек, который обрушил Банк Англии»

В «Чёрную среду» 16 сентября 1992 года Джордж Сорос заработал более $1 миллиарда за один день, открыв короткую позицию против британского фунта. Его хедж-фонд Quantum Fund показывал среднегодовую доходность около 30% на протяжении трёх десятилетий.

Философия:
Теория рефлексивности — рынки не просто отражают реальность, они её формируют. Ищи моменты, когда убеждения участников рынка расходятся с фундаментальной реальностью.

Книги (написанные Соросом):

• «Алхимия финансов» (The Alchemy of Finance, 1987)

• «Сорос о Соросе. Опережая перемены» («Soros on Soros: Staying Ahead of the Curve», 1995).

Фильмы:

• «Сорос» (Soros, 2019) — документальный фильм о его пути от венгерского эмигранта до одного из самых успешных инвесторов.

• «Теории заговора: тайное правительство и Джордж Сорос» (2020) — фильм BBC о конспирологическим теориям, связанным с Соросом.

4. Питер Линч (род. 1944)

«Лучший управляющий фондом в истории»

С 1977 по 1990 год Питер Линч управлял фондом Magellan Fund компании Fidelity. За 13 лет он показал среднегодовую доходность 29,2%, увеличив активы фонда с $18 млн до $14 млрд. Его подход сочетал глубокий анализ с простой идеей: лучшие инвестиционные идеи можно найти в повседневной жизни.

Философия:
Инвестируй в то, что знаешь. Если ты заметил отличный продукт раньше аналитиков с Уолл-стрит — у тебя преимущество.

Книги (написанные Линчем):

• «Метод Питера Линча: Стратегия и тактика индивидуального инвестора» (One Up on Wall Street, 1989).

• «Переиграть Уолл-стрит» (Beating the Street, 1993).

• Actio! Гид по успешному инвестированию для новичков и не только («Learn to Earn», 1996).

5. Рэй Далио (род. 1949)

«Создатель крупнейшего хедж-фонда в мире»

Рэй Далио основал Bridgewater Associates в 1975 году из своей двухкомнатной квартиры. Сегодня это крупнейший хедж-фонд в мире с активами свыше $150 млрд. Далио прославился концепцией «Всепогодного портфеля» — стратегией, которая показывает стабильный доход в любых экономических условиях.

Философия:
Диверсификация по экономическим циклам. Понимание «машины экономики» и принятие решений на основе принципов, а не эмоций.

Книги (написанные Далио):

• «Принципы. Жизнь и работа» (Principles: Life & Work, 2017).

• «Принципы изменения мирового порядка. Почему одни нации побеждают, а другие терпят поражение» (Principles for Dealing with the Changing World Order, 2021).

• «Большие долговые кризисы» (Big Debt Crises, 2018).

Видео:

• «Как работает экономическая машина» — анимированный фильм Далио.

6. Джесси Ливермор (1877–1940)

«Великий медведь Уолл-стрит»

Джесси Ливермор — легенда спекуляций начала XX века. Он заработал $100 млн (эквивалент ~$1,5 млрд сегодня) во время краха 1929 года, поставив против рынка. Четырежды терял всё состояние и трижды возвращал. Его жизнь — предупреждение о том, что гениальность на рынке не гарантирует счастья.

Философия:
Следуй за трендом. Рынок всегда прав. Никогда не усредняй убыточную позицию.

Книги, написанные им и о нём:

• «Воспоминания биржевого спекулянта» — Эдвин Лефевр (1923) — художественная биография Ливермора, считается одной из лучших книг о трейдинге в истории.

• «Как торговать акциями» — Джесси Ливермор (написана им самим, 1940).

7. Карл Айкан (род. 1936)

«Корпоративный рейдер»

Карл Айкан — один из самых агрессивных и успешных активистских инвесторов. Он покупает крупные пакеты акций компаний, которые, по его мнению, плохо управляются, а затем добивается перемен — от смены руководства до продажи бизнеса. Его целями были TWA, Apple, Netflix, eBay и десятки других гигантов.

Философия:
Покупай недооценённые компании с плохим менеджментом, стань катализатором перемен и заработай на росте стоимости.

Фильмы:

• Айкан: Неутомимый миллиардер (Icahn: The Restless Billionaire, 2022) — документальный фильм HBO.

8. Джон Богл (1929–2019)

«Отец индексного инвестирования»

Джон Богл не был трейдером-миллиардером. Он сделал нечто большее — демократизировал инвестиции. В 1976 году он основал Vanguard Group и создал первый индексный фонд для розничных инвесторов. Идея была революционной: зачем платить управляющим, если большинство из них проигрывает рынку? Сегодня в индексных фондах сосредоточены триллионы долларов.

Философия:
Не пытайся обыграть рынок — стань рынком. Минимизируй комиссии, диверсифицируй и инвестируй на длинную дистанцию.

Книги (написанные Боглом):

• «Руководство разумного инвестора» (The Little Book of Common Sense Investing, 2007).

• «Не верьте цифрам!» (Don't Count on It!, 2010).

Фильмы про него:

• «Вечер с Джоном Боглом: с Уолл-стрит на вашу улицу» (An Evening with John Bogle: From Wall Street to Your Street). Это часовой специальный выпуск, снятый совместно с финансовой передачей MoneyTrack, где Богл делится мудростью и разбирает правила инвестирования для рядового вкладчика.

9. Филип Фишер (1907–2004)

«Пионер инвестирования в рост»

Филип Фишер — человек, который научил Уоррена Баффетта покупать великие компании, а не просто дешёвые. Его подход к анализу бизнеса через «метод слухов» (scuttlebutt) — опрос клиентов, поставщиков и конкурентов — был революционным для своего времени.

Философия:
Найди выдающиеся компании с отличным менеджментом и держи их десятилетиями.

Книги (написанные Фишером):

• «Обыкновенные акции и необыкновенные доходы» (Common Stocks and Uncommon Profits, 1958).

• «Консервативные инвесторы спят спокойно» (Conservative Investors Sleep Well, 1975).

• «Разработка инвестиционной философии» (Developing an Investment Philosophy, 1980).

10. Чарли Мангер (1924–2023)

«Правая рука Баффетта»

Чарльз Мангер — вице-председатель Berkshire Hathaway и многолетний партнёр Баффетта. Именно Мангер убедил Баффетта перейти от покупки «дешёвых посредственных компаний» к покупке «замечательных компаний по справедливой цене». Его междисциплинарный подход к мышлению — использование ментальных моделей из разных наук — стал культовым.

Философия:
Инвертируй: вместо «как стать успешным» думай «как не стать неудачником». Используй решётку ментальных моделей.

Книги:

• «Альманах бедного Чарли» (Poor Charlie's Almanack, 2005) — сборник речей и мудрости Мангера за период с 1986 по 2005 год.

Баффетт, Грэм и Богл учили одному: начинать инвестировать нужно сегодня. Но великие инвесторы также знали — без защиты капитала любая стратегия уязвима. Долевое страхование жизни (ДСЖ) объединяет лучшее из двух миров: инвестиционный доход — ваши средства работают в выбранных вами фондах и страховая защита — финансовая безопасность для вас и вашей семьи в непредвиденной ситуации.

Заключение

Каждый из этих инвесторов нашёл свой уникальный путь к богатству, но их объединяет несколько общих черт:

• Дисциплина — строгое следование своей стратегии.

• Терпение — готовность ждать годами.

• Независимое мышление — умение идти против толпы.

• Постоянное обучение — все они читали по несколько часов в день.

Как говорил Уоррен Баффетт: «Лучшая инвестиция — это инвестиция в себя».