Какие акции купить в мае–июне 2025 года в России

Ключевой вывод

Эта статья для частных инвесторов, стремящихся превысить доходность депозита при разумном уровне риска. В мае и июне 2025 года открывается окно возможностей для формирования или ребалансировки портфеля: на фоне высокой ставки ЦБ и дивидендного сезона ряд акций предлагают двузначную доходность и потенциал роста, особенно в секторах финансов, сырья и технологий.

Что изменилось на рынке к маю 2025 года

На начало мая инфляция в России замедляется, но остаётся высокой (≈10,3%), ключевая ставка ЦБ удерживается на уровне 21%. Индекс Мосбиржи от начала года просел до ∼2830–2850 пунктов после бурного роста в январе–феврале. «Голубые фишки» в целом дали +3–5% YTD, в то время как компании второго эшелона принесли +15–25% на волне спекулятивного спроса. Именно сейчас — момент зафиксировать прибыль и перейти к фундаментально обоснованным идеям: впереди дивидендные отсечки, возможные изменения ставки и летняя коррекция.

Методика отбора: формула «3×3»

Мы используем три фильтра:

• ликвидность (акции из индексов Мосбиржи);

• умеренная долговая нагрузка (NetDebt/EBITDA < 2);

• стабильный дивидендный поток.

И три коэффициента:

• P/E < 6 (рыночная недооценка);

• ROE > 15% (эффективность);

• дивдоходность > 8% (доходность выше инфляции).

Пример: Сбербанк. При цене ∼310 ₽, прибыль на акцию ∼70 ₽ (P/E ∼ 4,4), ROE ∼24%, дивиденд ₽34,84 (≈11,2% доходности). Ликвидность высокая, долги под контролем, стабильный бизнес с потенциалом роста при снижении ставки.

Сектора роста: сырьё, финансы, технологии

Фокус-лист на май

1.    Сбербанк — ∼310 ₽, потенциал +15%, дивдоходность 11%, вход до 310 ₽.

2.    Лукойл — ∼6900 ₽, потенциал +15%, дивдоходность ≈15%, вход до 7000 ₽.

3.    Яндекс — ∼4000 ₽, потенциал +25%, ставка на рост, точка входа ≤3800 ₽.

4.    Мосбиржа — ∼100 ₽, потенциал +10% + дивиденды ≈10%, вход до 100 ₽.

Фокус-лист на июнь

Те же бумаги сохраняются, усиливается акцент на дивидендные отсечки (Сбер 17.07, Лукойл в начале июля). Возможна ротация: при слабости нефти — в пользу ФосАгро или Норникеля. Яндекс актуален на фоне сезонного роста в e-com и вероятных новостей по реструктуризации.

Калькулятор портфеля: два сценария

• Консервативный: 70% дивидендные акции (Сбер, Лукойл, МТС), 30% облигации/кэш. Доходность ∼13,5% годовых.

• Умеренный рост: 60% акции роста (Яндекс, Полюс), 40% дивидендные. Доходность ∼17% годовых. В обоих случаях доходность может конкурировать с депозитом (ЦБ +2 п.п. ≈23%) на горизонте 6–12 мес.

Как встроить акции в НСЖ/ИСЖ

• НСЖ «Процент Плюс»: вклад с гарантией дохода + налоговый вычет 13%. Вложив 400 000 ₽, получаем ∼52 000 ₽ возврата + накопление со ставкой 15–17% годовых.

• ИСЖ «Инвестор Д.У. 4.1»: портфель с защитой капитала и доступом к акциям через ДУ. Потенциал доходности — до 18% годовых при ограниченном риске. Встроить акции можно как в стратегию, так и в виде ETF. Для крупных сумм.

Чек-лист инвестора на май–июнь

• открыть счёт (ИИС приоритетен);

• проверить комиссии (до 0.3%/сделка);

• внести ликвидность с запасом (на коррекцию);

• календарь: дивотсечки, собрания, отчётности;

• подключить уведомления, выставить цели и стопы;

• отслеживать налоговые последствия (ставки 13–22%).

Риски и стоп-сигналы

• коррекция ≥10% по индексу МосБиржи → частично в кэш или НСЖ;

• отмена/снижение дивидендов → продажа, замена бумагой с выплатами;

• достижение порога налогообложения (5 млн+ прибыли) → растягиваем фиксацию, используем ИИС и льготы.

Итог: план действий

1.    В мае сформировать или обновить портфель на базе фокус-листа.

2.    Следить за отчётами, дивотсечками и ставкой ЦБ.

3.    В июне скорректировать доли, докупить в просадку.

4.    Частично зафиксировать прибыль перед дивидендными гэпами.

5.    Использовать ИИС или НСЖ для оптимизации налогов.

6.    Не держать всё в акциях: ≤30% в защите (депозиты, облигации, кеш).

Инструмент для осторожного инвестора: ДСЖ «Профессиональные инвестиции»

Если вы хотите зафиксировать доходность выше банковской, но не готовы рисковать всем капиталом на фондовом рынке — обратите внимание на программу долевого страхования жизни (ДСЖ). При взносе от 30 000 ₽ на 3 года доходность может достигать 23,1% годовых, а ожидаемая выплата — до 47 604 ₽.

Программа гарантирует:

• 100% защиту капитала;

• страховую защиту от непредвиденных ситуаций;

• защиту от раздела имущества и притязаний третьих лиц;

• доступное онлайн-оформление: shop.renlife.ru.
  

ДСЖ — это способ встроить фондовый рынок в долгосрочный план без риска потерять вложенное. Такой подход особенно важен в условиях высокой инфляции и нестабильной геополитики.