Как правильно создать инвестиционный портфель
В этом материале вы узнаете, как разобраться с направлениями инвестиций, составить свой первый портфель и начать использовать новые инструменты без страха.
Почему все начали инвестировать
В 2025 году интерес к инвестициям вырос, и в этом есть конкретные причины. Многие уже открыли брокерские счета, начали покупать облигации и составлять свой первый инвестиционный портфель. А кто-то пока только присматривается, сомневается, боится потерять деньги или не знает, с чего начать.
Центральный банк продолжает удерживать ключевую ставку на высоком уровне — сейчас она составляет 20%. Это привлекает внимание к инструментам с фиксированной доходностью: облигациям, банковским вкладам, страховым продуктам.
Как ключевая ставка влияет на интерес к инвестициям
Ключевая ставка ЦБ по состоянию на июнь 2025 составляет 20%. Не все готовы оставлять деньги просто на вкладе, ведь инфляция «съедает» реальную доходность. Люди ищут альтернативы, где можно получить больше, но с контролируемым риском.
Так и растёт интерес к портфелям: они позволяют получать доход выше инфляции, не зависеть только от банков и при этом управлять деньгами осознанно.
Как собрать инвестиционный портфель
Ниже — понятный и подробный гайд, который поможет собрать инвестиционный портфель даже тем, кто делает это впервые.
1. Определение финансовых целей и сроков инвестирования
Самый частый вопрос: с чего начать? Ответ простой – с ответа на вопрос «Зачем вам инвестировать?».
● Например, вы хотите инвестировать, чтобы:
● Накопить на первый взнос по ипотеке?
● Обеспечить себе хорошую пенсию?
● Отложить на образование ребенку?
● Защитить накопления от инфляции?
● Стать квалифицированным инвестором?
Уверены, что вы сможете выбрать что-то из нашего списка или придумать свое. Это разные цели, а значит подход к рискам будет отличаться, как и инструменты.
2. Оценка рисков и определение уровня риска
Когда вы определили цель, задайте себе ещё один важный вопрос: на какой срок вы готовы вложить деньги?
● До 3 лет — краткосрочные цели.
● От 3 до 5 лет — среднесрочные.
● Более 5 лет — долгосрочные.
Инвестиции всегда связаны с рисками. Даже если вы вложили деньги в самые надёжные инструменты, никто не даст 100% гарантию доходности. Но и риски бывают разные — их можно оценить и подстроить под себя.
Существует три основных типа инвесторов:
Консервативный инвестор.
Боится потерь, предпочитает стабильность. Ему подойдут облигации федерального займа, вклады, ИСЖ с фиксированной доходностью.Умеренный инвестор.
Готов к умеренным колебаниям ради большей доходности. В его портфеле могут быть как облигации, так и надёжные акции с дивидендами.Агрессивный инвестор.
Не боится рисков, стремится к высокой доходности. Его портфель может включать акции роста, зарубежные ETF, криптовалюту.
Важно: ваш профиль может меняться. Сегодня вы только начинаете и выбираете стабильные инструменты, а через пару лет — освоитесь и сможете инвестировать в акции технологических компаний. Портфель — живая система, и она должна адаптироваться под вас.
Портфельные стратегии
При создании инвестиционного портфеля важно понимать: не существует универсального рецепта, подходящего всем. У каждого инвестора — свои цели, сроки, привычки и уровень готовности к риску для получения дохода и действовать нужно постепенно, не рискуя сбережениями. Именно поэтому на практике используется несколько портфельных стратегий, которые помогают собирать подходящий набор активов под конкретную жизненную ситуацию.
Одна из лучших стратегий для начинающих — это консервативная. Она фокусируется на сохранении капитала, а не на максимальной доходности. В таком портфеле обычно преобладают облигации и инструменты с фиксированной ставкой — например, ДСЖ с гарантированными выплатами. Это стратегия подойдёт тем, кто хочет защитить деньги от инфляции, постепенно получения доход и при этом не рисковать сбережениями. Особенно актуальна она для целей с коротким горизонтом — до трёх лет.
Наконец, есть агрессивная стратегия, при которой основная ставка делается на акции, валюту, фонды ETF и другие волатильные активы. Такая модель — не для всех, но она даёт шанс существенно нарастить капитал, особенно если горизонт инвестирования — 10 лет и больше.
3. Диверсификация портфеля
Диверсификация портфеля — это основной принцип, на котором строится стабильное и сбалансированное инвестирование.
Если один инструмент показывает убыток, другие могут компенсировать просадку за счёт роста. Особенно важно учитывать, как ведут себя разные активы в одних и тех же рыночных условиях: например, когда рынок акций падает, облигации часто сохраняют стабильность или даже растут. Это называется низкой корреляцией.
Инструмент | Доходность (в среднем, годовых) | Плюсы | Минусы | Кому подойдёт |
ИСЖ (Инвестиционное страхование жизни) | ~122-136% (от взноса) | Гарантированный доход, страховая защита, налоговый вычет, защита от потери капитала | Средства замораживаются на 3–5 лет | Начинающим, кто хочет стабильность и понятный результат |
Облигации (ОФЗ, корпоративные) | 15–19 % (по кривой: 14,9–18,8 % и 15,48 % по недавним выпускам) | Предсказуемая доходность, низкий риск, подходят для кратко- и среднесрочных целей | Рыночная цена может колебаться | Тем, кто хочет сохранить капитал с минимальным риском |
Акции | 10–16,5 % (средняя дивидендная по рынку ~10,7 %, топ‑бумаги до 16 %) | Потенциально высокая доходность, возможность участия в росте компаний | Высокая волатильность, риск потерь, нужен анализ рынка | Готовым к риску и долгому сроку инвестирования |
ETF и ПИФы | ~12–15 % (вслед за акциями/облигациями) | Диверсификация в одном инструменте, доступность, простота покупки | Есть комиссии управляющих, зависимость от рыночной конъюнктуры | Тем, кто хочет пассивный портфель без сложного выбора |
Драгоценные металлы (золото) | ~5–8 % | Защита от инфляции, надёжный актив на кризисные периоды | Доходность ниже инфляции в коротком сроке, не даёт пассивного дохода | Для защиты части капитала, не для заработка |
Правильно подобранный набор несвязанных между собой активов помогает переживать любые экономические колебания спокойнее и даёт шанс на стабильный пассивный доход в долгосрочной перспективе.
4. Выбор инструментов и активов
Выбор инструментов и активов — это, пожалуй, самый ответственный этап при формировании инвестиционного портфеля. От того, какие именно инструменты вы включите, зависит не только доходность, но и то, насколько спокойно вы будете себя чувствовать при колебаниях рынка.
Например, если вы хотите обеспечить капитал на долгий срок и готовы к умеренному риску, можно обратить внимание на акции — они обладают потенциалом роста, особенно в горизонте от пяти лет. Для тех, кто ищет стабильность, подойдут облигации, особенно государственные, с прогнозируемой доходностью. Но всё чаще инвесторы выбирают промежуточный, сбалансированный вариант — инвестиционное страхование жизни, или ИСЖ.
Это инструмент, в котором сочетаются сразу несколько преимуществ: защита капитала, возможность фиксированной доходности, страховое покрытие, а также налоговые льготы. Особенно актуально ИСЖ в периоды высокой ключевой ставки, когда фиксированная доходность может быть выше уровня инфляции.
Например, программы с гарантированным рублёвым доходом позволяют получать понятный финансовый результат без необходимости глубоко погружаться в рынок. Такой подход особенно удобен начинающим инвесторам, которые только начинают формировать портфель и хотят вложить деньги грамотно, с учётом личных целей.
5. Мониторинг и корректировка портфеля
После того, как вы сформировали инвестиционный портфель, важно не забывать регулярно проверять, как он работает, и при необходимости ежемесячно или ежеквартально вносить изменения.
Финансовые рынки постоянно изменяются, а вместе с ними могут меняться и ваши личные цели, и уровень готовности к рискам. Постоянный контроль помогает своевременно реагировать на эти изменения и адаптировать портфель под новые реалии. Корректировки могут заключаться в перераспределении вложений между активами, добавлении новых инвестиционных инструментов или продаже отдельных позиций.
Подводя итоги
Сегодня, в условиях высокой ключевой ставки, нестабильности на внешних рынках и желания многих людей сохранить и приумножить накопления, инвестирование становится осознанной финансовой необходимостью.
Облигации федерального займа (ОФЗ) сегодня тоже выглядят крайне привлекательно. Но, в отличие от ИСЖ, они требуют от инвестора большего вовлечения: нужно следить за рынком, учитывать НДФЛ, разбираться в сроках погашения и ценовой динамике. Это уже ближе к активному управлению портфелем.
Акции, ETF и фонды — хороший выбор для тех, кто готов принимать риски ради потенциального роста. Но новичку, которому важно не потерять вложенные деньги, такие инструменты могут показаться слишком волатильными и непредсказуемыми.
Металлы — надёжный, но малодоходный вариант, больше похожий на «подушку безопасности», чем на источник пассивного дохода.
Именно поэтому, составляя инвестиционный портфель, важно грамотно подбирать инструменты. Не стремиться угнаться за всеми сразу, а выбрать то, что подходит именно вам — по целям, срокам, уровню готовности к рискам.
Если смотреть на рынок объективно, то именно инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) сейчас даёт ту самую «золотую середину» — оно сочетает в себе стабильность, налоговые льготы и доходность выше банковских вкладов. Если вы ищете способ инвестировать с гарантированной доходностью, налоговыми преимуществами и защитой капитала, ИСЖ от «Ренессанс Жизнь» является отличным выбором.