Как правильно создать инвестиционный портфель

Как правильно создать инвестиционный портфель

Дата публикации: 04.07.2025

В этом материале вы узнаете, как разобраться с направлениями инвестиций, составить свой первый портфель и начать использовать новые инструменты без страха.

Почему все начали инвестировать

В 2025 году интерес к инвестициям вырос, и в этом есть конкретные причины. Многие уже открыли брокерские счета, начали покупать облигации и составлять свой первый инвестиционный портфель. А кто-то пока только присматривается, сомневается, боится потерять деньги или не знает, с чего начать.

Центральный банк продолжает удерживать ключевую ставку на высоком уровне — сейчас она составляет 20%. Это привлекает внимание к инструментам с фиксированной доходностью: облигациям, банковским вкладам, страховым продуктам.

Как ключевая ставка влияет на интерес к инвестициям

Ключевая ставка ЦБ по состоянию на июнь 2025 составляет 20%. Не все готовы оставлять деньги просто на вкладе, ведь инфляция «съедает» реальную доходность. Люди ищут альтернативы, где можно получить больше, но с контролируемым риском.

Так и растёт интерес к портфелям: они позволяют получать доход выше инфляции, не зависеть только от банков и при этом управлять деньгами осознанно.

Как собрать инвестиционный портфель

Ниже — понятный и подробный гайд, который поможет собрать инвестиционный портфель даже тем, кто делает это впервые.

1. Определение финансовых целей и сроков инвестирования

Самый частый вопрос: с чего начать? Ответ простой – с ответа на вопрос «Зачем вам инвестировать?».

●      Например, вы хотите инвестировать, чтобы:

●      Накопить на первый взнос по ипотеке?

●      Обеспечить себе хорошую пенсию?

●      Отложить на образование ребенку?

●      Защитить накопления от инфляции?

●      Стать квалифицированным инвестором?

Уверены, что вы сможете выбрать что-то из нашего списка или придумать свое. Это разные цели, а значит подход к рискам будет отличаться, как и инструменты.

2. Оценка рисков и определение уровня риска

Когда вы определили цель, задайте себе ещё один важный вопрос: на какой срок вы готовы вложить деньги?

●      До 3 лет — краткосрочные цели.

●      От 3 до 5 лет — среднесрочные.

●      Более 5 лет — долгосрочные.

Инвестиции всегда связаны с рисками. Даже если вы вложили деньги в самые надёжные инструменты, никто не даст 100% гарантию доходности. Но и риски бывают разные — их можно оценить и подстроить под себя.

Существует три основных типа инвесторов:

  1. Консервативный инвестор.
     Боится потерь, предпочитает стабильность. Ему подойдут облигации федерального займа, вклады, ИСЖ с фиксированной доходностью.

  2. Умеренный инвестор.
     Готов к умеренным колебаниям ради большей доходности. В его портфеле могут быть как облигации, так и надёжные акции с дивидендами.

  3. Агрессивный инвестор.
     Не боится рисков, стремится к высокой доходности. Его портфель может включать акции роста, зарубежные ETF, криптовалюту.

Важно: ваш профиль может меняться. Сегодня вы только начинаете и выбираете стабильные инструменты, а через пару лет — освоитесь и сможете инвестировать в акции технологических компаний. Портфель — живая система, и она должна адаптироваться под вас.

Портфельные стратегии

При создании инвестиционного портфеля важно понимать: не существует универсального рецепта, подходящего всем. У каждого инвестора — свои цели, сроки, привычки и уровень готовности к риску для получения дохода и действовать нужно постепенно, не рискуя сбережениями. Именно поэтому на практике используется несколько портфельных стратегий, которые помогают собирать подходящий набор активов под конкретную жизненную ситуацию.

Одна из лучших стратегий для начинающих — это консервативная. Она фокусируется на сохранении капитала, а не на максимальной доходности. В таком портфеле обычно преобладают облигации и инструменты с фиксированной ставкой — например, ДСЖ с гарантированными выплатами. Это стратегия подойдёт тем, кто хочет защитить деньги от инфляции, постепенно получения доход и при этом не рисковать сбережениями. Особенно актуальна она для целей с коротким горизонтом — до трёх лет.

Наконец, есть агрессивная стратегия, при которой основная ставка делается на акции, валюту, фонды ETF и другие волатильные активы. Такая модель — не для всех, но она даёт шанс существенно нарастить капитал, особенно если горизонт инвестирования — 10 лет и больше.

3. Диверсификация портфеля

Диверсификация портфеля — это основной принцип, на котором строится стабильное и сбалансированное инвестирование.

Если один инструмент показывает убыток, другие могут компенсировать просадку за счёт роста. Особенно важно учитывать, как ведут себя разные активы в одних и тех же рыночных условиях: например, когда рынок акций падает, облигации часто сохраняют стабильность или даже растут. Это называется низкой корреляцией.

Инструмент

Доходность (в среднем, годовых)

Плюсы

Минусы

Кому подойдёт

ИСЖ (Инвестиционное страхование жизни)

~122-136% (от взноса)
гарантированный+инвестиционный доход

Гарантированный доход, страховая защита, налоговый вычет, защита от потери капитала

Средства замораживаются на 3–5 лет

Начинающим, кто хочет стабильность и понятный результат

Облигации (ОФЗ, корпоративные)

15–19 % (по кривой: 14,9–18,8 % и 15,48 % по недавним выпускам)

Предсказуемая доходность, низкий риск, подходят для кратко- и среднесрочных целей

Рыночная цена может колебаться

Тем, кто хочет сохранить капитал с минимальным риском

Акции

10–16,5 % (средняя дивидендная по рынку ~10,7 %, топ‑бумаги до 16 %)

Потенциально высокая доходность, возможность участия в росте компаний

Высокая волатильность, риск потерь, нужен анализ рынка

Готовым к риску и долгому сроку инвестирования

ETF и ПИФы

~12–15 % (вслед за акциями/облигациями)

Диверсификация в одном инструменте, доступность, простота покупки

Есть комиссии управляющих, зависимость от рыночной конъюнктуры

Тем, кто хочет пассивный портфель без сложного выбора

Драгоценные металлы (золото)

~5–8 %

Защита от инфляции, надёжный актив на кризисные периоды

Доходность ниже инфляции в коротком сроке, не даёт пассивного дохода

Для защиты части капитала, не для заработка

 

Правильно подобранный набор несвязанных между собой активов помогает переживать любые экономические колебания спокойнее и даёт шанс на стабильный пассивный доход в долгосрочной перспективе.

4. Выбор инструментов и активов

Выбор инструментов и активов — это, пожалуй, самый ответственный этап при формировании инвестиционного портфеля. От того, какие именно инструменты вы включите, зависит не только доходность, но и то, насколько спокойно вы будете себя чувствовать при колебаниях рынка.

Например, если вы хотите обеспечить капитал на долгий срок и готовы к умеренному риску, можно обратить внимание на акции — они обладают потенциалом роста, особенно в горизонте от пяти лет. Для тех, кто ищет стабильность, подойдут облигации, особенно государственные, с прогнозируемой доходностью. Но всё чаще инвесторы выбирают промежуточный, сбалансированный вариант — инвестиционное страхование жизни, или ИСЖ.

Это инструмент, в котором сочетаются сразу несколько преимуществ: защита капитала, возможность фиксированной доходности, страховое покрытие, а также налоговые льготы. Особенно актуально ИСЖ в периоды высокой ключевой ставки, когда фиксированная доходность может быть выше уровня инфляции.

Например, программы с гарантированным рублёвым доходом позволяют получать понятный финансовый результат без необходимости глубоко погружаться в рынок. Такой подход особенно удобен начинающим инвесторам, которые только начинают формировать портфель и хотят вложить деньги грамотно, с учётом личных целей.

5. Мониторинг и корректировка портфеля

После того, как вы сформировали инвестиционный портфель, важно не забывать регулярно проверять, как он работает, и при необходимости ежемесячно или ежеквартально вносить изменения.

Финансовые рынки постоянно изменяются, а вместе с ними могут меняться и ваши личные цели, и уровень готовности к рискам. Постоянный контроль помогает своевременно реагировать на эти изменения и адаптировать портфель под новые реалии. Корректировки могут заключаться в перераспределении вложений между активами, добавлении новых инвестиционных инструментов или продаже отдельных позиций.

Подводя итоги

Сегодня, в условиях высокой ключевой ставки, нестабильности на внешних рынках и желания многих людей сохранить и приумножить накопления, инвестирование становится осознанной финансовой необходимостью.

Облигации федерального займа (ОФЗ) сегодня тоже выглядят крайне привлекательно. Но, в отличие от ИСЖ, они требуют от инвестора большего вовлечения: нужно следить за рынком, учитывать НДФЛ, разбираться в сроках погашения и ценовой динамике. Это уже ближе к активному управлению портфелем.

Акции, ETF и фонды — хороший выбор для тех, кто готов принимать риски ради потенциального роста. Но новичку, которому важно не потерять вложенные деньги, такие инструменты могут показаться слишком волатильными и непредсказуемыми.

Металлы — надёжный, но малодоходный вариант, больше похожий на «подушку безопасности», чем на источник пассивного дохода.

Именно поэтому, составляя инвестиционный портфель, важно грамотно подбирать инструменты. Не стремиться угнаться за всеми сразу, а выбрать то, что подходит именно вам — по целям, срокам, уровню готовности к рискам.

Если смотреть на рынок объективно, то именно инвестиционное страхование жизни (ИСЖ) сейчас даёт ту самую «золотую середину» — оно сочетает в себе стабильность, налоговые льготы и доходность выше банковских вкладов. Если вы ищете способ инвестировать с гарантированной доходностью, налоговыми преимуществами и защитой капитала, ИСЖ от «Ренессанс Жизнь» является отличным выбором.