Стоит ли покупать евро в 2024 году? Анализ и прогнозы

Экономическая нестабильность, инфляция, глобальные перемены в мировой экономике и вообще неопределенность – все эти поводы заставляют задумываться о том, чтобы перевести свои деньги в относительно надежные инструменты. Однако, так ли надежно, перспективно и безопасно евро сегодня, как принято считать? Давайте разбираться.

Что влияет на курс евро?

В 2024 году экономику Еврозоны серьёзно трясет – курс европейский валюты напрямую зависит от «здоровья» европейской экономики. Основными проблемами остаются высокая инфляция, энергетический кризис и замедление экономического роста.

• Инфляция: на август 2024 года инфляция в Еврозоне составляет около 6%, что значительно выше целевого уровня Европейского центрального банка в 2%. Инфляция вызвана ростом цен на энергию и продукты питания, что вынуждает Европейский центральный банк сохранять процентную ставку на уровне 3,75%, чтобы контролировать инфляцию.
• Процентная ставка: высокие процентные ставки поддерживают евро, привлекая иностранных инвесторов, ищущих стабильный доход. Однако высокая ставка также замедляет экономический рост, создавая дополнительные риски.
• Экономический рост: прогнозируется, что ВВП Еврозоны вырастет всего на 1,2% в 2024 году. Такая цифра – явный признак  стагнации экономики. Это ограничивает потенциал для укрепления евро и очень больше долей вероятности ослабит его. 
• Энергетический кризис: ограничения на поставки газа и нефти продолжают давить на промышленность Еврозоны. Рост цен на энергию снижает привлекательность  европейских товаров на мировом рынке, что ухудшает торговый баланс и ослабляет евро.

Каким будет курс по отношению к рублю?

Курс евро к рублю в 2024 году будет зависеть от экономических показателей России и Еврозоны, цен на нефть и глобальных политические события. На конец августа 2024 года курс евро составляет 102,49 рубля, что отражает ослабление рубля и повышенный спрос на евро.

• Курсовая динамика: в начале года курс евро был на уровне 99,45 рубля, что означает рост на 3,04% к августу. Это связано с ослаблением рубля на фоне снижения цен на нефть и ухудшения внешнеторгового баланса России. По прогнозам, средний курс евро в 2024 году составит около 104 рублей, а к концу года может достигнуть 108 рублей.
• Факторы, влияющие на курс: ослабление рубля объясняется снижением экспортных доходов и ростом затрат на импорт. Эти факторы вместе оказывают давление на рубль, способствуя росту курса евро.Соит отметить, что с 17 по 24 августа 2024 года курс евро значительно вырос — с 97,8390 руб. до 101,6125 руб. Одновременно с этим доллар подскочил с 88,9062 руб. до 91,6012 руб., что также подчеркивает общую тенденцию к ослаблению рубля.

Прогнозы экспертов на конец 2024 года

Эксперты дают различные прогнозы относительно курса евро:

• Альфа-Капитал: прогнозирует, что курс евро к концу 2024 года будет в диапазоне 104-108 рублей, что связано с возможным ослаблением рубля и ухудшением экономической ситуации в России.
• ПСБ: ожидает средний курс евро около 104 рублей с возможным ростом до 108 рублей к концу года, основываясь на ожиданиях ослабления рубля и высокой инфляции в Еврозоне.
• Финам: считает, что курс евро может укрепиться до уровня 1,120–1,130 к доллару США, несмотря на слабость экономики Еврозоны. Ожидаемое снижение процентной ставки ФРС в сентябре ослабит доллар, поддерживая евро. Тем не менее, масштабы снижения ставки и возможные экономические риски, такие как замедление роста в Китае или нестабильность на энергетических рынках, могут внести коррективы в этот прогноз, сохраняя высокую волатильность на рынке.
• Сбербанк: прогнозирует, что курс евро может достичь 110 рублей в случае ухудшения глобальной экономической ситуации и усиления санкций против России.

Риски хранения сбережений в евро

Хранение сбережений в евро в 2024 году связано с рядом рисков:

• Валютные колебания: евро может значительно колебаться по отношению к рублю и другим валютам. В 2023 году евро вырос на 31% к рублю, но в 2024 не исключено, что он отскочит обратно. Экономическая нестабильность и высокие ставки могут усилить колебания, что создает риски для инвесторов.
• Политические риски: политическая нестабильность в Еврозоне может ослабить евро. Политические кризисы в Италии и Испании напрямую влияют на валюту. Эти риски особенно актуальны в условиях растущего недовольства населения и необходимости экономических реформ.
• Экономические риски: экономические проблемы Еврозоны, такие как замедление роста и энергетический кризис, могут привести к снижению курса евро. В случае углубления кризиса возможно значительное ослабление валюты, что повлияет на покупательную способность сбережений.
• Глобальные финансовые риски: мировая финансовая система в 2024 году нестабильна, что также может повлиять на курс евро. Глобальные кризисы усиливаются, а это может привести к оттоку капитала из Еврозоны и снижению курса евро.

Стоит ли хранить сбережения в евро?

С учетом рисков, связанных с хранением евро, стоит рассмотреть другие варианты для инвестиций:

• Накопительное страхование жизни: максимально надежный и простой инструмент получения дохода, ставка по которому закрепляется в договоре с компанией. Сегодня наши программы приносят от 18% годового дохода – это на порядок больше самых оптимистичных прогнозов роста евро. В отличие от покупки валюты, доход формируют не спекуляции, а инвестиции страховой компании в российскую экономику – вы зарабатываете за счёт роста, а не за счёт падения. 
• Китайский юань: в 2023 году курс юаня вырос на 27%, и прогнозы на 2024 год указывают на возможное увеличение курса до 14 рублей. Юань становится популярной альтернативой евро благодаря укреплению экономических связей между Россией и Китаем.
• Замещающие облигации в юанях: российские компании активно размещают облигации в юанях, что позволяет инвесторам получать стабильный доход с меньшими рисками, чем при вложениях в евро.
• Корпоративные облигации: Вложение в корпоративные облигации российских компаний может принести доходность в диапазоне около 15% годовых, что значительно выше, чем у валютных активов.
• Инвестиции в золото: Золото традиционно считается защитным активом. В 2023 году его цена в рублях выросла почти на 60%, и прогнозируется дальнейший рост цен.

Выводы: стоит ли

• Риски: евро подвержен значительным колебаниям и политическим рискам, что может негативно сказаться на ваших сбережениях. Экономическая нестабильность в Еврозоне и высокие процентные ставки могут привести к ослаблению евро.
• Альтернативы: существуют более стабильные и доходные инструменты, такие как накопительное страхование, юань, облигации и золото, которые могут предложить лучшую доходность и меньшие риски по сравнению с евро.

В условиях текущей экономической нестабильности покупка евро в 2024 году может быть оправдана только для краткосрочных целей: зарубежные поездки или диверсификация валютного портфеля. Для долгосрочных инвестиций явно выгоднее и безопаснее более стабильные и доходные инструменты, которые обеспечат надежную защиту и рост вашего капитала в условиях глобальной неопределенности.