От чего зависит уровень цен на нефть

Нефть — одна из самых ценных жидкостей в мировой экономике, и её цена оказывает огромное влияние на финансовые рынки. Однако почему мировые цены на нефть так изменчивы? От чего зависят их колебания? Давайте разберёмся.

Когда дело доходит до ценообразования нефти, ключевые факторы можно разделить на две группы:

Факторы предложения — всё, что влияет на то, сколько нефти добывают и поставляют на рынок.

Факторы спроса — всё, что влияет на то, сколько нефти люди и компании хотят купить.

Цена на нефть: из чего формируется

Цена на нефть формируется под воздействием нескольких ключевых факторов:

Факторы предложения

1. Геологические условия: Стоимость добычи нефти сильно зависит от геологических условий месторождений. Чем сложнее и затратнее добыча, тем выше стоимость нефти. Например, разработка шельфовых месторождений или глубоководных скважин требует значительных инвестиций, что сказывается на конечной цене.
2. Политическая обстановка: Политическая нестабильность или конфликты в ключевых нефтедобывающих регионах могут привести к сокращению поставок. Например, санкции против Ирана или нестабильность в Ливии моментально отражаются на мировых ценах.
3. Технологические изменения: Развитие альтернативных источников энергии, таких как солнечная и ветровая энергия, снижает зависимость мирового рынка от нефти. Эти изменения приводят к постепенному уменьшению спроса и давления на цену.
4. Спрос и предложение: Если покупателей нефти много, а ее добывают недостаточно, цена повышается. При избытке нефти на рынке и низком спросе цена снижается.
5. Регулирование со стороны государств: Государство может напрямую или косвенно влиять на добычу нефти, используя налоговые льготы, лицензии и субсидии. Например, в России законодательство регулирует добычу через квоты и налогообложение, что влияет на общий объем поставок.
6. Экономическая активность: В периоды экономического роста предприятия и транспортные компании потребляют больше нефти, что увеличивает спрос и ведет к росту цен. В условиях экономического спада потребление снижается, и цены падают.
7. Действия ОПЕК: Страны, входящие в организации, такие как ОПЕК, могут договариваться о сокращении или увеличении добычи нефти, влияя на ее предложение и, соответственно, на цену.

Таким образом, цена на нефть зависит от баланса между ее доступностью и потребностью в ней, а также от внешних факторов, таких как политическая стабильность и технологические инновации.

Факторы спроса 

1. Состояние мировой экономики. В периоды экономического роста увеличивается потребление энергии и нефти, что приводит к повышению спроса и росту цен. В периоды рецессий, наоборот, спрос падает, снижая цены. Например, в 2020 году пандемия COVID-19 вызвала резкий спад спроса, что привело к обвалу цен на нефть.

2. Цены на альтернативные источники энергии. Альтернативные способы получать энергию помогают не зависеть от нефти. Если цена на солнечную или ветровую энергию падает, компании и страны меньше используют нефть. Это снижает спрос на нефть, а значит, влияет на цену.

3. Изменение структуры потребления. Все больше людей покупают электромобили: они меньше используют бензин, который делают из нефти. Чем больше таких изменений в жизни людей, тем ниже спрос на нефть. Например, в Норвегии доля электрических автомобилей составляет 95%. В России тоже замечена тенденция на переход к более экологичным способам передвижения, но автомобили с двигателем внутреннего сгорания еще долго будут актуальны.

4. Политические события. Когда в странах происходят политические конфликты или кризисы, люди и компании могут начать бояться перебоев с поставками нефти. Это приводит к росту или снижению спроса в зависимости от ситуации.

Эти факторы взаимодействуют между собой и определяют уровень цен на нефть в каждый конкретный момент времени.

График изменения цены нефти

Для понимания изменений в ценах на нефть полезно обращаться к истории стоимости нефти марки Brent. С 2014 года, когда цена нефти колебалась на уровне 100 долларов за баррель, рынок пережил значительные колебания. В 2014 году начался обвал цен из-за роста добычи сланцевой нефти в США, что привело к падению до 30 долларов за баррель в 2016 году. В 2022 году цена нефти достигла 120 долларов за баррель на фоне восстановления экономики после пандемии и геополитических кризисов. В 2023 году стоимость нефти варьировалась в пределах 70–90 долларов за баррель в связи с введением новых санкций и действиями ОПЕК+.

В 2014 году литр бензина в России стоил в среднем около 32–35 рублей. С тех пор цена стабильно росла. Например, в 2018 году средняя стоимость уже составляла 39–44 рубля за литр, а в 2023 году бензин АИ-95 стоил около 58 рублей за литр. Этот рост происходил на фоне различных экономических факторов. Бензин растет в цене и сейчас. Здесь играют роль и экономические кризисы, и рост ключевой ставки, и обесценивание рубля.

Обсуждаем влияние нефти на курс рубля и инвалюты

Нефть — это главный товар, который Россия продает за границу. Когда цена на этот товар высокая, страна зарабатывает больше денег. Эти деньги приходят в Россию в виде иностранной валюты, такой как доллары и евро.

Когда нефть дорожает, в страну приходит больше доходов от продажи нефти и больше валюты. Чем больше иностранной валюты поступает, тем сильнее рубль. Но если цены на нефть падают, ситуация меняется. Денег за экспорт поступает меньше — меньше долларов и евро заходит в экономику. Рубль начинает слабеть, потому что спрос на иностранную валюту увеличивается.

Влияние России на добычу нефти 

Россия — одна из крупнейших стран в мире по добыче нефти. Это значит, что любые изменения в российской добыче, например, снижение или увеличение добычи, могут повлиять на мировой рынок нефти и, соответственно, на курс рубля. Если Россия снизит добычу, то предложение на мировом рынке сократится, а цены на нефть снова пойдут вверх.

Фьючерсы на нефть и их влияние на цену

Фьючерсы — это контракты на покупку или продажу нефти в будущем по заранее установленной цене. Они играют важную роль в формировании текущей стоимости нефти, так как позволяют участникам рынка страховать свои риски и делать прогнозы относительно будущей динамики цен. Когда спрос на фьючерсы растёт, это может свидетельствовать о том, что участники рынка ожидают повышения цен в будущем, что, в свою очередь, оказывает давление на текущую стоимость нефти.

Фьючерсные контракты используются как инструмент хеджирования для крупных компаний и инвесторов, а также как способ спекуляции для трейдеров, что добавляет волатильности на рынок. В периоды нестабильности, такие как экономические кризисы или политические конфликты, фьючерсы могут стать индикатором настроений участников рынка.

Последние прогнозы по стоимости нефти

Котировки нефти могут опускаться до низких значений в периоды снижения спроса и перенасыщенности рынка. Периоды падения цен на нефть могут стать временем для выгодных вложений. Аналитики отмечают, что инвестиции в акции энергетических компаний и нефтяных гигантов в моменты снижения цен могут приносить долгосрочную прибыль.

Прогнозы от нефтяных компаний

До конца года цены на нефть будут снижаться из-за экономических всплесков. Например, санкции, конфликты и решения ОПЕК+ о добыче нефти влияют на то, сколько будет стоить баррель.

Несмотря на это, крупнейшие нефтяные компании России начинают восстанавливаться после кризиса. Например, Лукойл демонстрирует прибыль за первую половину 2024 года больше, чем год назад.

Татнефть тоже находит способы остаться на плаву. Она начала поставлять нефть в такие страны, как Венгрия и Словакия, чтобы восполнить пробелы. Это помогает компании сохранить свои позиции, несмотря на неустойчивые цены и угрозы новых санкций​.

Прогнозы от экспертов

Колебания на рынке нефти раскачивают экономику. Время предлагает уникальные возможности для инвестиций. Падение цен на нефть освободило пространство для выгодных вложений, создавая идеальные условия для выгодных покупок по низким ценам. 

Как зарабатывать на падении нефти

Акции нефти упали в цене, и это хорошо. Рассказываем, как на них можно заработать.

Чтобы извлечь максимум пользы из текущей ситуации, обратите внимание на программу «Гарантированный доход» от Ренессанс Жизнь.

Гарантированный доход — это программа с доходностью до 44% и с минимальным страховым взносом от 100 000 рублей. Возраст участников может варьироваться от 18 до 80 лет. Основные преимущества программы включают возможность получения налогового вычета. Цены на нефть обязательно взлетят, и тогда ваши акции, купленные в момент падения рынка, начнут стремительно дорожать, принося ощутимую прибыль.