Что такое волатильность и как ее использовать в инвестициях

Волатильность – это слово, которое часто можно услышать, когда говорят об инвестициях, акциях или валюте. Но что это такое на самом деле? Зачем о ней знать и как её можно использовать, чтобы заработать? В этой статье мы расскажем, что такое волатильность простыми словами.

Волатильность считается важным индикатором риска и возможных доходов. Для того чтобы правильно использовать волатильность для прибыльных инвестиций, нужно разобраться в теории.

Что такое волатильность

Термин «волатильность» произошёл из английского слова «volatile», что в переводе на русский означает «неустойчивый». Волатильность — это индикатор финансовых рынков, который показывает, как колеблются цены на активы в отрезке времени.

Простыми словами, волатильность указывает, как сильно колеблется цена актива (например, акции, валюты или нефти) за определенный промежуток времени. Чем больше эти колебания, тем выше волатильность. Если цена актива сильно скачет вверх-вниз, то говорят, что волатильность высокая. Если изменения в цене незначительны, то волатильность низкая.

Например, если в течение недели цена акции меняется со 100 рублей до 150, а потом падает обратно до 90 — это высокая волатильность. Если же цена акции меняется со 100 до 102 рублей — это низкая волатильность.

Как рассчитать волатильность

Волатильность важна, потому что она помогает понять, насколько рискованно инвестировать в тот или иной актив. Если актив с высокой волатильностью — это может означать, что на нём можно быстро заработать, но также можно и потерять деньги. Если актив с низкой волатильностью — он считается более стабильным, но приносит меньшую прибыль.

Для расчёта волатильности используется стандартная формула. Это статистическая мера, показывающая, насколько сильно колеблются значения цен вокруг средней.

Формула расчёта волатильности:

1. Вычислить среднюю цену актива за определенный период.
2. Рассчитать для каждой цены отклонение от средней цены.
3. Возвести полученные отклонения в квадрат и усреднить.
4. Извлечь из результата квадратный корень, что и даёт значение волатильности.

Это позволяет понять, насколько сильно и насколько часто цена актива меняется в течение времени. Волатильность также может быть выражена в процентном соотношении, показывая, насколько цена актива может изменяться за день, неделю, месяц или год.

Формула кажется сложной, но в реальности большинство инвесторов пользуются специальными программами или сайтами, которые делают расчёты автоматически.

Какие факторы влияют на волатильность

Волатильность активов может зависеть от множества факторов. Это могут быть как экономические, так и политические события, а также особенности самого рынка. Вот основные из них:

1. Экономическая нестабильность. Когда в мире происходят важные события (конфликты, кризисы, выборы), волатильность возрастает.
2. Финансовые отчёты компаний. Новости о хороших или плохих финансовых результатах влияют на цены активов.
3. Инфляция и процентные ставки. Ожидания роста процентных ставок или изменения в денежно-кредитной политике могут сильно изменять стоимость активов.
4. Политические события. Выборы, изменение правительства, международные санкции или геополитические конфликты могут вызвать резкие колебания цен.
5. Спекуляции на рынке. Спекулятивные сделки и действия крупных игроков (например, хедж-фондов) могут сильно повлиять на волатильность.
6. Сезонность и рыночные циклы. В некоторых отраслях, например в сельском хозяйстве и энергетике, волатильность может зависеть от сезонных изменений и природных катаклизмов.

Индикаторы волатильности

На финансовых рынках существуют специальные индикаторы и инструменты для измерения и прогнозирования волатильности. Вот самые популярные из них:

1. VIX (индекс страха). Один из самых известных индикаторов волатильности, который отслеживает ожидаемую волатильность на фондовом рынке США. VIX измеряет имплицитную волатильность на основе опционов на индекс S&P 500.
2. ATR (Average True Range). Индикатор технического анализа, который показывает средний диапазон изменений цен на актив за определённый период времени.
3. Боллинджерские полосы. Эти полосы отображают границы ценовых колебаний и расширяются/сужаются в зависимости от волатильности рынка.
4. Частота и амплитуда колебаний. Чем чаще и сильнее изменяется цена актива, тем выше волатильность. Эти данные можно отслеживать с помощью различных графиков и инструментов.

Волатильность курса рубля и валютных пар

Волатильность может заметно варьироваться в зависимости от валютной пары и ситуации на валютном рынке. Особенно это касается развивающихся рынков, таких как российский рынок.

Причины волатильности курса рубля:

1. Международные санкции и их влияние на экономику страны.

2. Цены на нефть. Рубль сильно зависит от мировых цен на нефть и другие сырьевые товары, так как экономика России сильно ориентирована на экспорт углеводородов.

3. Валютные интервенции Центробанком. На волатильность рубля могут влиять решения российского Центрального банка, направленные на поддержание курса.

4. Политические события. Выборы, изменения в правительстве и другие политические факторы могут существенно повлиять на курс рубля.

Высокая волатильность курса: плюсы или минусы

Высокая волатильность валютных курсов может быть как положительным, так и отрицательным фактором, в зависимости от того, как она используется.

Плюсы высокой волатильности:

1. Возможности для трейдеров: Для краткосрочных инвесторов и трейдеров высокая волатильность предоставляет возможности для быстрого заработка на колебаниях цен.
2. Диверсификация рисков: В некоторых случаях волатильность может создавать возможность для диверсификации и хеджирования рисков.

Минусы высокой волатильности:

1. Неопределенность: Высокая волатильность создает неопределенность, которая может отпугнуть долгосрочных инвесторов.
2. Риски потерь: Для инвесторов, не готовых к быстрым и значительным изменениям цен, высокая волатильность может привести к убыткам.

Как заработать на волатильности

Существует несколько способов заработать на волатильности финансовых рынков. Вот некоторые из них:

1. Торговля на колебаниях цен (Трейдинг):

Трейдеры, использующие стратегию «дейтрейдинга», могут извлекать прибыль из краткосрочных изменений цен. Для этого они активно торгуют активами в условиях высокой волатильности, зарабатывая на каждом колебании цен.

2. Опционы и фьючерсы:

Опционы и фьючерсные контракты позволяют инвесторам заработать на изменениях цен активов. В условиях высокой волатильности эти инструменты могут быть особенно прибыльными, так как дают возможность заработать на ожидаемых изменениях цен.

3. Арбитраж:

Арбитражные стратегии могут быть использованы для получения прибыли от различий в ценах одного и того же актива на разных рынках. Эти стратегии используют высокую волатильность для быстрого захвата прибыли от ценовых дисбалансов.

4. Хеджирование рисков:

Для долгосрочных инвесторов, которые хотят защититься от волатильности, можно использовать стратегии хеджирования, например, покупку опционов «пут» или продажу фьючерсов на активы, которые могут быть подвержены сильным колебаниям цен.

5. Вложение в волатильные продукты:

Существует ряд инвестиционных продуктов, таких как ETF (exchange-traded funds), которые специально ориентированы на волатильность, например, ETF, отслеживающие индекс VIX.

Заключение

Волатильность — это не только показатель риска, но и возможность для инвесторов. Понимание того, как волатильность влияет на рынок, и использование её в качестве инструмента для получения прибыли может стать важным элементом инвестиционной стратегии. Важно помнить, что торговля на волатильности требует внимательности и осторожности, так как резкие колебания могут как принести прибыль, так и вызвать значительные убытки.

Если не знаете, какой финансовый инструмент выбрать для долгосрочных инвестиций или хотите работать с рынком ценных бумаг, но не знаете как начать без рисков, то заходите на наш шоп от «Ренессанс Жизнь». 

Вы сможете подобрать вариант, который соответствует вашим ожиданиям и готовности к колебаниям курса. Наши специалисты помогут оценить все возможные изменения на рынке и предложат ценные бумаги, которые покажут стабильность во времени, несмотря на рыночную изменчивость.